金融动态研析4篇金融动态研析 2022年1月 安阳工学院学报第 21 卷第］期(总第］15 期) Journal of Anyang Institute of Te下面是小编为大家整理的金融动态研析4篇,供大家参考。
篇一：金融动态研析
22 年 1 月安阳工学院学报第
21
卷第 ］ 期(总第 ］ 15
期)
Journal
of
Anyang
Institute
of
TechnologyJan., 2022Vol.21
No.l
(
Gen.No.115
)D01:10.19329/j.cnki.l673-2928.2022.01.018我国供应链金融热点及前沿动态研究— — 基于 CiteSpace 可视化知识图谱的分析张晟义 ， 陈明月（ 新疆财经大学工商管理学院 ， 乌鲁木齐 830001
）摘
要 ：
为分析我国供应链金融研究发展趋势及前沿热点 ， 基于 CiteSpace 软件及统计方法 ， 选取中国知网 2004-2020
年间核心期刊的 1
011 篇文献为样本 ， 从文献发表数量 、 关键词 、 作者和机构来源的可视化图谱等方面 ， 对现有研究成果进
行可视化计量分析 。
研究表明 ， 我国供应链金融经历了以供应链和金融为导向阶段 、 以网络平台化为导向阶段 、 以金融科技
为导向阶段三个阶段 ； 供应链金融研究内容包括供应链融资模式 ， 风险评估与管理 ， 供应链金融协调发展 ， 新技术与供应链
金融等 。
供应链金融关键词及其演进图谱显示 ， 未来研究热点主要是"数字化转型 ”
“ 金融供给侧改革 ” ； 供应链金融突变
词显示 ， "供应链 ”
“ 担保费用 ” 等词热度持续未减 ， 未来将逐渐向 “ 在线供应链金融 ” "互联网金融 ” 和"大数据 ” 等方向
拓展 。关键词 ：
供应链金融 ； CiteSpace; 研究热点 ； 知识图谱中图分类号 ：
F274
文献标志码 ：
A
文章编号 ：
4673-2928 （ 2022
）
04-0072-09供应链金融是指利用融资和风险缓释的措施
和技术 ， 对供应链流程和交易中营运资本的管理
和流动性投资资金的使用进行优化叫作为一种
新兴融资模式 ， 供应链金融有助于解决信息不对
称问题 ， 拓宽资金需求方的融资渠道 ， 推动企业
扩大交易规模 ， 提升交易效益和支持实体经济发
展 ， 优化金融机构的金融资产 ， 提高资金供给方
的经营效益 ， 实现供需双赢叫近年来 ， 国家陆
续出台一系列推动供应链金融发展的政策 ， 如国
务院 《 “ 十三五 ” 促进就业规划 》 提出 “ 引导金融
机构开展应收账款融资 、 动产融资 、 供应链融资
等创新业务 ， 优化小微企业融资环境 ” ， 国务院
办公厅 《 关于支持外贸稳定增长的若干意见 》 提
出 “ 稳步将供应链融资延伸到境外 ” ， 中国人民
银行等八部委 《 关于金融支持工业稳增长调结构
增效益的若干意见 》 提出 “ 推动更多供应链加入
应收账款质押融资服务平台 ” 及 “ 解决大企业拖
欠中小微企业资金问题 ” 。
此外 ， 国务院办公厅 《 关
于积极推进供应链创新与应用的指导意见 》 、 中
国人民银行等五部委 《 关于金融支持制造强国建
设的指导意见 》 、 中国人民银行等七部委 《 小微
企业应收账款融资专项行动工作方案 （ 2017-2019
年 ）
》 均强调围绕 “ 中国制造 2025 ” 发挥供应链
核心企业引领作用 ， 积极稳妥发展供应链金融 ，
支持中小微企业开展应收账款融资业务 ， 满足产
业链上下游企业的融资需求 。
在新冠肺炎疫情影
响下 ， 全球经济贸易出现了巨大的不确定性 ， 全
球经济复苏受阻 ， 我国经济增速放缓 。
当前 ， 我
国无论是大中型企业还是中小微企业都不同程度
存在资金流问题 。
为解决这些问题 ， 国家正在着
力构建以国内大循环为主体 、 国内国际双循环相
互促进的新发展格局 ， 这就需要利用金融措施促
进供应链流程的完整和顺畅 。
新冠肺炎疫情背景
下 ， 国内企业的复工复产和资金流问题叠加 ， 进
一步触发学术界对供应链金融助力实体经济的思
考 。
在此 ， 有必要对已有的供应链金融研究成果
进行梳理 。1 研究综述我国已有学者关注供应链金融领域的热点及
演进问题 ， 并取得了一系列成果 。
鲁其辉等从供
应链金融领域的运营决策 、 供应链协调机制和风
险管理等 3 个方面进行研究 ， 指出了学者对核心
企业信用和供应链融资网络研究的不足并提出了
相关建议叫
王捷思等以 CNKI 文献为基础 ， 利
收稿日期 ：
2021-08-13基金项目 ：
国家自然科学基金项目 “ 地沟油地下经济的生成机理及其对能源生物质供应体系的损害 ”
（ 71362032 ）
; 新疆维吾尔
自治区社科基金项目 “ 乌鲁木齐国际陆港规划实施评价及政策建议 ”
（ 19BGL112 ）
; 新疆财经大学研究生科研创
新项目"基于 QCA 的乌鲁木齐国际陆港物流绩效评价及影响因素分析" （ 冯 UFE2021K036 ）
。作者简介 ：
张晟义 （ 1970- ）
, 男 ， 浙江东阳人 ， 教授 ， 博士 ， 研究方向为物流与供应链 、 运营管理 。通信作者 ：
陈明月 （ 1995- ）
， 女 ， 河北承德人 ， 硕士研究生 ， 研究方向为物流与供应链管理 。
第一期 张晟义 ， 陈明月 ：
我国供应链金融热点及前沿动态研究73用 SATI 软件中的聚类分析 、 多维尺度分析和社会
网络分析方法对供应链金融领域相关文献进行共
词分析 ， 得出研究热点以供应链金融融资模式与
融资风险为主的结论铁申云等在对金融减贫效
应相关文献梳理和评价的基础上 ， 得出如下结论 ：
应该结合实际发展情况 ， 比较分析不同区域 、 不
同农业主体 、 不同减贫模式 ， 关注金融科技发展
和信用建设体系 [5] o 宋远方等以 2005-2017 年间
CNKI 期刊 228 篇论文为样本进行分析 ， 得出供应
链金融研究主要关注供应链金融模式的演进创新
与应用 、 供应链金融的实现机理和供应链金融的
风险评估与管控等结论同 。
朱浩选取 2007-2019
年间 CNKI 收录的核心期刊论文 ， 运用 SATI 软件,
绘制了供应链金融研究知识图谱和研究演化路径
图 ， 研究结果表明 ， 供应链金融研究主要集中于
融资模式 、 风险管理与评估等五大领域 ， 进而提
出了继续进行供应链金融模式创新 、 跨部门协作
和问题导向等研究的三点建议叭周艳红在研究
国内外学者文献的基础上 ， 以定性分析的方法从
供应链金融的内涵 、 融资模式和上下游企业风险
管理等 3 个方面展开研究 ， 并针对供应链金融研
究提出新的看法与研究展望铁李健等在中英文
文献比较分析的基础上 ， 利用文献计量工具将供
应链金融发展趋势分为 4 个阶段进行分析 ， 对理
论基础 、 优化决策及风险管理等 3
4W 进行总结,
最后提出形成健康网络生态系统 、 利用现代金融科
技和承担可持续发展的社会责任等 3 点建议 [8] o总体来看 ， 有关供应链金融领域热点及演
进的综述类研究 ， 仍然存在一些不足 。
①现有
的综述类研究大部分以定性分析为主 。
②利用
CiteSpace 等成熟的文献计量软件进行的研究还不
多 。
为此 ， 本文运用 CiteSpace 软件对 CNKI 收录
的 2004-2020 年所有核心期刊文献进行分析 ， 以
较全面准确反映供应链金融领域的研究状况 。2 数据来源及统计2.1 研究方法与文献来源本文使用陈超美教授开发的 CiteSpace 软件 ，
通过一系列宜观的知识图谱 ， 展现相关领域研究
的热点关键词 、 作者 、 研究机构以及演进方向 。
本文选取 CSSCI 源刊文献 ， 在 CNKI 中选择 “ 高
级检索 ” ， 设定检索条件为 “ 期刊检索 ” ， 检索
主题为 “ 供应链金融 ” ； 根据研究文献最早出现
的年份 ， 确定时间跨度为 2004~2020 年 ， 共检索
出 1
032 篇文献 。
为保证数据的可靠性 ， 剔除无
作者的文献 ， 在对数据进行处理后得到 1
011 篇
有效文献 。2.2 论文年度分布统计分析年度发文量是衡量研究热点演化趋势的
重要标准 。
研究显示 ， 从 2004 年到 2020 年的 16
年间 ， 供应链金融领域论文发表数量整体上呈显
著上升趋势 。
发文量最低的年份是 2006 年 （ 2 篇 ）
，
发文量最高的年份是 2020 年 （ 129 篇 ， 时段为 1-10
月 ）
。
可以看到 ， 学者对供应链金融领域研究的
热度只增未减 ， 特别是在 2020 年 ， 学者对这一领
域的研究达到了一个新的高度 。3 供应链金融领域空间分布图谱3.1 作者分布可视化分析3.1.1 作者共现图谱分析笔者利用 CiteSpace 软件绘制了供应链金融领
域作者合作的知识图谱 （ 图 1
）
。
图中节点越大
或作者名字字体越大 ， 代表该作者发文的数量越
多 ； 连线表示作者之间合作关系的强弱 ， 连线越
粗代表作者间合作的次数越多 ； 位于图中最上方
的作者间连线颜色代表不同年份或年份分区 ， 表
示的是供应链金融领域研究的时间轴 （ 它记载着
我国供应链金融领域核心文献从 2004 年到 2020
年的年份跨度 ）
。
可以发现 ， 宋华发文量排名第
一 ， 徐鹏 、 刘勤明 、 卢祥远 、 叶春明等发文量较
多 。
图中共有 299 个节点 ， 126 条连线 ， 网络密
度为 0.002
8, 这说明供应链金融领域研究作者较
多 ； 从连线数量和连线密度来看 ， 个别作者之间
有合作关系 ， 但是整体上看作者间联系并不密切,
缺乏足够的合作 。3.1.2 核心作者分析为进一步研究作者发文量的分布情况及特
点 ， 需要对核心作者进行研究 。
有学者在研究科
学家生产率和活动规律的基础上 ， 提出了核心作
者这一概念 ， 并给出了核心作者数量的计算公
式 ：
M=0.749 （ Nmax ）
1/2[9] o 按照这一公式确定核心
作者的方法是 ：
首先 ， 在样本中得出发文最多
的作者 ， 将其发文数量定义为 N, 代入公式计算
得出 M 的值 ； 然后 ， 以 M 值为参照 ， 发文量大
于 M 的作者就被称为核心作者 。
研究显示 ， 供应
链金融领域核心期刊发文数量最多的是宋华 （ 23
篇 ）
， 代入公式求得 M =3.59 ； 由此 ， 发文量等
于或多于 4 篇的作者可以被确定为核心作者 。
对
发文量等于或多于 4 篇的核心作者进行整理可以
发现 ， 26 位核心作者发表核心期刊论文 205 篇 ，
占总样本数量的 20.28
% o 这一结果没有达到总
样本数的 50%, 说明该领域的研究者虽然数量
较多 ， 但是尚未形成核心作者群 （ 见图 1
）
。
74安阳工学院学报2022
年CiteSpace,
v.
5.7.R2
(64-bit)October
16,
2020
10:56:08
PM
CSTWoS:
C:\UsersM
enovo\DesktopX 供应雄金 i^!\data
Umespan:
2004-2020
(Slice
Length=2)
Selection
Criteria:
g-index
(k=25),
LRF»3.0,
LBY=5 .
e=1.0
Network:
N=299 t
E=126(Densit 尸 0.0028)Largest
CC:
8
(2%)Nodes
Labeled:
1.0%Pruning:
NoneHarmonic
Mean(Q,
S>=0鯛峰吴輕林于亢亢 IK3HK■■■■ 2016-2017 2W2I19J 渕卢祥远杨光石自然汪飙史金召陈伞龙占蛀陈避储雪俭孙#梅王 T 红辛玉红刘勤明李占雷王建
电娟「 楠庄新田图 1
2004-2020 年供应链金融研究领域作者共现图3.2 研究机构分布可视化分析研究机构可视化图谱可以用来衡量主要研究
力量的分布情况 。
在对研究机构合作情况进行图
谱分析时 ， 为了清晰进行可视化分析 ， 将时间切
片设置为 2 。
图 2 中 ， 每一个节点代表供应链金
融领域一个研究机构 ， 节点和字体越大 ， 表明该
研究机构发文的数量越多 ， 各节点之间的连线反映
出各个研究机构之间的合作关系强度 。
研究发现,
机构分布较为分散 ； 只有少数机构之间有较细的
连线 ， 说明这些机构之间存在少量的合作 。
整体
上来看 ， 大部分研究机构都是独立的节点 ， 说明
当前该领域研究机构之间的合作比较少 。
为进一
步分析各个机构发文量的情况 ， 本文选取了发文
量最多的前 15 家研究机构为样本 。
据统计 ， 中国Cite
Space,
v.
5.7. R2
(64*bit)October
18,
2020
8:36:14
PM
CSTWoS:
C:\UsersM
enovoXDes
Kop\ 供俭供金
H*\data
limespan:
2004-2020
(Slice
Length=2)Selection
Criteria;
g-index
(225),
LRF=3.0,
LBY=5,
e»1.0Network:
N=256.
E=71
(Density=0.0022)Largest
CC:7(2%)Nodes
Labeled:
1.0%Pruning:
NoneHarmonic
Mean(Q,
SpO2012-2013 2016*2017 ■■■■\
X
上鲜财东北财经大学竹理科学与工程学院I: 海大学管理学院中啤 髮耀曙論学院■I" ihx ? 交 u 运 an ：
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武汉理工大学经济学院中北大学经济处理学院牛海丸
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A7K»*jVU7ie华仰犬学 I ：
WftW.^RMJt图 2
2004-2020 年供应链金融领域研究来源机构图人民大学 （ 41 篇 ）
为发文量最多的研究机构 ， 上
海理工大学 、 中北大学 、 东北财经大学 、 西安交
通大学 、 上海大学 、 西南政法大学等发文量比较
靠前 。
15 家研究机构共发文 182 篇 ， 占总发文量的18
%□ 其中 ， 中国人民大学中心频次为 41 次 ， 占总
样本的 4.06
%, 占排名前 15 的研究机构总样本
数的 22.53
% ； 排名第二的是上海理工大学 ， 中
心频次为 21 次 ， 占总样本数的 2.08
%, 占排名
前 15 的研究机构的 11.54
% o 这些数据显示这些机
构近年来的成果不断增加 ， 呈现出较强的发展后劲 。
第一期 张晟义 ， 陈明月 ：
我国供应链金融热点及前沿动态研究753.3 供应链金融研究热点主题3.3.1 研究热点主题分析人们常用共词分析方法对新兴学科和新兴主
题进行研究 ， 供应链金融领域作为新兴研究领域
也适合运用...
篇二：金融动态研析
代码：10004㈣删删㈣㈣Y3308愕肖‘玎￡未欠远艾芝密级：公开BE I JI N G 儿A O T ON G UN I V E R S I T Y硕士学位论文非线性Ports金融系统动态及金融时间序列统计分析作者姓名 徐凯旋学科专业 统计学指导教师 王军 教授培养院系 理学院二零一七年六月万方数据舅妻未交硕士学位论文非线性Potts金融系统动态及金融时间序列统计分析Statistical Analysis of Nonlinear Potts Financial System Dynamicsand Financial Time Series作者：徐凯旋导师：王军教授北京交通大学201 7年06月万方数据
学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。(保密的学位论文在解密后适用本授权说明)学位论文作者签名：绦，钧L旋签字日期：少／7年乡月t日导师签名：签字日期：，日万方数据
中图分类号：0211．9UDC：学校代码：10004密级：公开北京交通大学硕士学位论文非线性Ports金融系统动态及金融时间序列统计分析Statistical Analysis of Nonlinear Potts Financial System Dynamicsand Financial Time Series作者姓名：徐凯旋导师姓名：王军学 号：14121603职 称：教授学位类别：理学 学位级别：硕士学科专业：统计学 研究方向：金融统计北京交通大学2017年06月万方数据
致谢时光荏苒，日月如梭。一转眼间就到了即将要研究生毕业告别母校的日子了，回首从本科新生报道到研究生读研的这段时光，这一路的成长与欢声笑语，不免感慨万千。内心除了对于校园生活的不舍就是感恩那些助我成长的人们。首先我必须而且最想感谢的是我的导师王军教授，从开始进入课题到论文的顺利完成，这一切都离不开王军教授的悉心指导与无私的关怀。在过去的三年中，导师渊博的专业知识、严谨的治学态度，精益求精的工作作风无时无刻不熏陶着我也是我的学习榜样。王老师循循善诱的教导和不拘一格的思路给予了我无尽的启迪。这三年跟随王老师科研学习的经历，也将成为我毕生的无形财富，为我今后的职业生涯发展奠定了坚实的基础，在这里请接受我最诚挚的谢意。其次我要感谢我的父母和家人，是他们含辛茹苦的将我养育成人并在我经受挫折的时候给予我支持与鼓励。感谢他们的无私关怀助我在追逐梦想的日子里勇敢前行。然后我要感谢我最敬爱的母校北京交通大学。在母校的七年求学生涯将是我未来工作生活中宝贵的精神财富。感谢理学院数学系的所有教职员工，在本科和研究生期间为我们提供了良好的学习环境和精神品质上的支持，让我在交大拥有了最难忘的青春时光。再者我要感谢我可爱的同门师兄弟姐妹和周围的同学好友们，通过与他们共同生活和学习，我的学业取得了巨大的进步并收获了真挚的友谊。最后衷心的感谢各位评审老师在百忙之中审阅我的文章，并提出宝贵的意见与建议。万方数据
北京交通大学硕士学位论文 中文摘要中文摘要在本篇论文中，为了探究复杂系统中分数阶信息熵的统计特性，我们通过把分数阶信息熵用于排列熵和样本熵算法，从而将其推广为具有分数阶形式的加权分数阶排列熵和分数阶样本熵。文中通过不同的模拟数据和真实数据对加权分数阶排列熵和分数阶样本熵进行了有效性分析。实证结果表明调整分数阶数可以更灵敏和准确的刻画不同时间序列的动态变化，这有利于描绘复杂系统的的动态行为。并且本文通过数值模拟对比研究了Potts金融模型和真实股市收益率序列的非线性复杂度行为，实证表明表明了该模型的合理性。通过结合样本熵和复杂度不变量距离，本文提出了一种新的同步性度量方法复合复杂度同步性来刻画两个具有相同长度的时间序列之间的同步程度。文中通过将多尺度复合复杂度同步性分析和多尺度交互样本熵分析运用于七只具有代表性的股票市场指数对比分析了不同指数对数收益率序列之问的配对行为。并且通过选取文中股票指数在相同时段内不同采样频率的数据来分析数据采样频率对于多尺度复合复杂度同步性的影响。并且我们通过集成经验模态分解方法将股票指数对数收益率序列分解为本征模函数序列并且研究分解后的序列多大程度上保留了原始序列的配对行为。实证结果证实了复合复杂度同步性的有效性并且该方法在区分时间序列之间细微的同步行为方面的优越性。关键词：加权分数阶排列熵；分数阶样本熵；非线性Ports金融系统动态；复合复杂度同步性；经验模态分解；非线性分析分类号：0211．9ln万方数据
ABSTRACTIn this paper,recently introduced permutation entropy and sample entropy are m1．-ther developed to the fractional cases，weighted fractional permutation entropy(WFPE)and fractional sample entropy(FSE)．The fractional order generalization ofinformationentropy isutilized in the above two complexity approaches．to detect the statisticalcharacteristics of fractional order information in complex systems．The effectivenessanalysis of proposed methodson the synthetic data and the real—world data reveals thattuning the fractional order allows a high sensitivity and more accurate characterizationto the signal evolution，which is useful in describing the dynamics of complex systems．Moreover,the numerical research on nonlinear complexity behaviors is compared be—tween the returns series of Ports financial model and the actual stock markets．And theempirical results confirm the leasibifity of the proposed model．And based on the combination of sample entropy and complexity--invariant dis--tance，a new synchrony．measured method，called the composite complexity synchro—nization(ccs)，iS proposed tO measure血e degree of synchrony of two time serieswith same data length．Implementing the multiscale cross-sample entropy and multi。scale composite complexity synchronization(MCCS)analysis for seven representativestock market indexes，multiscale coupling behaviors of logarithmic returns are com。pared．Furthermore，the selective dataof different sampling frequency within the sametime period are applied to analyze the effect of sampling rate in the data on the MCCSbehaviors．And we apply the ensemble empirical mode decomposition to decomposethe stock logarithmic returns into the intrinsic mode functions and investigate the extentthat they have inherited the coupling behaviors of original returns．Empirical result—S demonstrate the feasibility and effectiveness of the proposed method，and exhibit itssuperiority in distinguishing the very subtle synchronybehaviors among the time series·KEYWORDS：weighted fractional permutation entropy；fractional sample entropy；nonlinear Ports financial system dynamics；composite complexity synchronization；en—semble empirical mode decomposition；nonlinear analysisCLASSNO：
021 1．9万方数据
北京交通大学硕士学位论文目录目录中文摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ABSTRACT．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．第1章绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯1．1引言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯1．2选题背景及意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．1．3股票指数介绍⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．1．4资产收益率⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．第2章基于Potts模型构建金融股票价格动态模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．，2。1 Ports模型基本介绍⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯2．2 Potts股票价格动态模型建立⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．第3章 Pofis模型收益率统计特性分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3．1加权分数阶排列熵⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3．2分数阶样本熵⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3．3加权分数阶排列熵和分数阶样本熵的有效性分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3．4应用加权分数阶排列熵和分数阶样本熵分析金融时间序列⋯⋯⋯⋯⋯．．3．5 Potts股票价格模型的分数阶熵分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3．6本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第4壶收益率序列的同步相关性分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯4．1收益率序列的混沌行为分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．4．2多尺度复合复杂度同步性和多尺度交互样本熵⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．4 3集成经验模态分解⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯4．4应用多尺度复合复杂度同步性和多尺度交互样本熵分析收益率⋯⋯⋯⋯4．5应用多尺度复合复杂度同步性分析收益率的本征模函数⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．4．6应用具有不同幂指数的多尺度复合复杂度同步性分析收益率⋯一⋯⋯．．4．7本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第5章结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5．1本文的结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．Vm沁Jo卫■o■■墙mmn他∞殂舛撕筋蕊如弛娟眇舵甜舛万方数据
5．2本文的创新点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果．．．．．．．．V独创性声明⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．vI学位论文数据集⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．VII万方数据
北京交通大学硕士学位论文 第1章绪论1．1 引言第1章绪论金融市场是一个众多元素彼此相互作用并且不断变化的复杂系统，它通过对外部的投资信息作出有效地反应来决定一个资产的定价。随着金融自由化的发展和各国金融管制的不断放松，各种金融产品层出不穷，这就导致现代金融市场的不确定性不断增加，因此研究金融市场的波动特性对于防范金融市场系统性风险具有非常重大的意义。而金融市场的波动行为统计分析一直是经济和金融研究关注的焦点问题，对它的研究有利于人们更好地了解金融市场的内在机制和特性。信息技术的发展使得金融市场数据的记录与存储变得更为便捷并且金融市场留下了海量的经济金融数据可供不同学者与研究机构的研究，这对于统计方法的研究提出了更高的要求，许多在统计学和统计物理学中提出的新颖而先进的方法已经被成功应用于量化金融领域【24，35-37，42，44，46，50，54]。而金融时间序列本身也表现出来它自己的波动特性，最典型的就是股票收益率序列往往呈现出许多有趣的统计特性，例如收益率的尖峰厚尾现象，收益率和成交量的幂律分布性质，价格波动的集束性，长记忆性和多重分形性等[8,9，13，15，16，27之9，33，58，65，67]。金融市场本质上是一个非线性的动力系统。因此利用非线性的理论和方法更能揭示金融市场的本质特征。自20世纪90年代以来，非线性动力学、混沌理论、分形理论等非线性科学理论和方法广泛应用于金融市场问题的研究[66]。资产价格波动反映了金融市场的变化趋势，金融资产价格波动的研究可为金融市场的理论和实践提供可靠依据，对资产定价、风险控制、优化投资组合和资产配置，市场监管和价格预测等一系列金融市场中的重大问题具有极其重要的理论价值和实际意义。近些年来，为了探究股票价格波动形成的复杂机制，许多研究金融市场交易者间交互作用行为对形成市场宏观规律的影响的微观金融模型已被提出。这些模型的基本元素是经纪人，市场运行的规则既可以是基于经纪人的局部相关作用，也可以是受全局因素影响，或者是两者的叠加[70]。Lux和Marchesi提出了一种基于经纪人的模型[30]，该模型将金融市场中的交易者大致分为基于基本面分析进行投资决策的交易者和技术分析交易者即图标交易者，基本面交易者和技术分析交易者相互博弈影响，从而形成市场价格波动。这导致了真实市场收益率服从幂率分布的特性。Stauffer等人利用统计物理模型中的渗流理论构建了渗流模型来研究市场波动。他们构建了局部相互作用或者整个市场投资者之问的相互作用的股票市场模型，’并如渗流集群一样定义了对市场持相同意万方数据
北京交通大学硕士学位论文 第1章绪论见的投资者的集群效应。在他们的模型当中，假定股票价格的波动是被股票市场中的信息和投资者之间的“羊群效应”来影响的。这意味着投资者的决定是被其他投资者的投资态度所影响的，因为投资者对股市的投资态度导致了股票价格市场的波动。本文通过选取全球主要股票市场指数以及Polls金融价格模型作为研究对象，研究Potts金融价格模型动态的复杂度行为以及不同股票收益率序列之间的配对行为，进一步加深了对股票市场波动特性的认识与理解。具体地说，在第三章中为了研究股票价格的统计性质，我们通过把分数阶信息熵用于排列熵和样本熵算法，从而将其推...
篇三：金融动态研析
我国普惠金融前沿动态研究——基于CNKI数据库（2006-2015年）的文献计量分析黄英君王
源（重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400030）收稿日期：2017-04-12基金项目：本文系国家社科基金重大项目“开放经济条件下我国虚拟经济运行安全法律保障研究”（项目编号：14ZD148）的阶段性研究成果。作者简介：黄英君，金融学博士，重庆大学经济与工商管理学院教授、博士生导师，博士后合作导师，主要研究方向：金融风险管理、保险与社会保障、金融市场与公司投融资等。王源，重庆大学经济与工商管理学院博士研究生、重庆财经职业学院金融系讲师，研究方向：农村金融。摘
要：近年来，普惠金融的相关研究在我国呈现出新的方向与特征。然而学术界运用文献计量方法对国内普惠金融的相关文献进行梳理的研究较少。本文基于Cite SpaceⅢ文献计量软件，运用共词聚类分析和战略坐标图示，从CNKI数据库的经济与管理学科范围内分析我国2006-2015年普惠金融研究领域的研究状况、研究热点及研究方向，以期探讨我国普惠金融研究的特征与发展趋势。研究结果表明：“普惠金融”、“农村信用社”、“普惠”、“农村金融”、“小额信贷机构”等内容是该领域研究关注的热点；“手机银行”、“农村扶贫开发”、“区域合作”是目前较为新颖的研究内容。关键词：普惠金融；文献计量；前沿动态分析；金融扶贫中图分类号：F830.2
文献标识码：A
文章编号：2096-4153（2017）01-0012-10一、引
言中共中央十八届三中全会明确提出要发展普惠金融，2015年国务院政府工作报告也提出要大力发展普惠金融，要让不同阶层的人群特别是低收入人群享受平等的金融服务。大力发展普惠金融是我国全面建成小康社会的必然要求，有利于促进金融业的可持续发展，推动“大众创业、万众创新”，助推经济发展方式转型升级，增进社会公平和社会和谐。近年来，我国普惠金融的发展呈现出服务主体多元化、服务覆盖面较广、移动互联网支付使用率较高的特点，人均持有银行账户数量、银行网点密度等基础金融服务水平已达到国际中上游水平。然而，我国仍面临普惠金融服务不均衡，普惠金融体系不健全，相关法律法规体系不完善等问题。毋庸置疑，金融基础设施建设仍有待加强。
13目前，学术界对普惠金融还未形成统一的定义。联合国（2005）认为普惠金融是每一个发展中国家在健全的政策、法律和监管框架下，应有完整的金融机构体系，为所有层面的人口提供适当的金融产品和服务。联合国资本开发基金（2006）认为普惠金融应该包含以下内容：所有的企业和家庭能以合理的成本获得储蓄、长期和短期贷款、租赁、保理、抵押、保险、养老金、支付以及当地资金转账和国际汇兑等金融服务；参与普惠金融的机构需要有健全的内部管理体系、行业业绩标准、市场监管以及审慎的法律规范；参与普惠金融的机构需要持续性的提供金融产品和服务；金融产品和服务的供应商需要基于成本效益原则为客户提供选择方案。中国人民银行行长周小川（2015）提出普惠金融是为每一个人在有需求时都能以合适的价格享受到及时、方便、高质量的各类型金融服务。同时，在信息化和互联网化时代，普惠金融的核心是大数据驱动新金融生态，金融形态的变化正以新的方式影响普惠金融的形态（黄英君和胡国生，2017）。我国普惠金融的发展虽取得了一定的成效，但我国关于普惠金融的理论和实践研究仍处于探索阶段。因此，及时总结我国普惠金融研究的发展脉络，厘清研究现状，进而把握未来的研究方向已显得极为必要。基于CNKI数据库，可以看出我国对普惠金融的研究起步较晚，最早的研究始于2006年，故本文选取普惠金融研究领域2006-2015年的相关文献作为研究对象。并在此基础上采用共词分析法、聚类分析法以及战略坐标分析法，对我国普惠金融研究领域的相关研究进行文献梳理和计量分析，尝试从中发掘和归纳出自2006年以来我国普惠金融相关研究的研究热点和研究进展，旨在为我国普惠金融的理论研究及实践发展提供有益的借鉴。二、数据来源与研究方法本文以CNKI 的期刊数据库作为数据来源，具体检索策略是在经济与管理科学范围内，选择专业检索方式，通过输入表达式（FT=‘普惠金融’ * ‘小额信贷’ * ‘农村金融’）进行检索，共检索到文章2382篇。在CNKI数据库中删除报纸、会议通知等题录，并用CiteSpace III软件对从CNKI数据库导出的题录进行数据转换，最终获得有效数据共1956条。本文进行文献计量分析所采用的分析工具为CiteSpace III软件。该软件是基于寻径网络算法和共引分析等理论为基础而设计的（Chen C，2006）。本文的研究方法主要有共词分析法、聚类分析法和战略坐标分析法。（一）共词分析共词分析的基本原理是对在同一篇论文中出现的两组词进行聚类分析，并通过这两组词之间的关系来分析其所代表的学科领域及主题（冯璐等，2006）。（二）基于余弦指数的聚类分析1. 余弦指数在共词网络中，关键词之间的共现强度通过余弦指数来测度（沈君等，2013）。其公式为：
（1）F（A）表示关键词A在给定关键词集合中出现的次数；F(A,B)表示关键词A、B共同出现的次数。该指数的取值范围在0至1之间，值越大，表明关键词间的共现强度越高（沈君，2012）。
142017年第1期 理论探索2. 聚类分析聚类分析是依据余弦指数，把一些共现强度较大的关键词聚在一起形成一个个聚类的一种可视化的文献计量方法（马晨峰，2013）。由于传统的聚类算法是将词间距离最短的词聚集在一起，存在聚类间的相互关系无法体现等局限性，因此本文的聚类分析采用构建子簇的方法，一个子簇中的关键词不超过10个。聚类名称取决于该子簇中余弦指数值最大的关键词，能够反映该聚类的研究内容及方向（撒凯悦和沈君，2015）。（三）战略坐标分析战略坐标分析是在以上两种研究方法的基础上，运用可视化的坐标图表示新颖度及关注度的分析方法（Courtial & Law，1989；Callon et al，1991；Turner & Rojouan，1991）。战略坐标可以描述某一研究领域的研究热点及其变化趋势（Law et al ，1988)。本文在聚类分析的基础上，建立战略坐标，其中横轴为聚类的关注度，纵轴为聚类的新颖度。根据战略坐标图中不同象限聚类的分布情况，可以分析出普惠金融研究领域的研究热点及未来的研究趋势。1. 新颖度根据关键词和每个聚类的平均共现时间，计算每个聚类的平均年龄与全部共现的关键词的平均共现年龄的离均差，称为“新颖度”（沈君等，2012）。设存在N个关键词和K个聚类，M为每个聚类中的关键词的个数，Y代表出现的年份，则“新颖度”的公式为
（2）代表第i个聚类的新颖度， 为第i个聚类的M个关键词的共现年度平均值， 为共现的N个关键词的共现年度平均值。2. 关注度根据关键词及每个聚类的共现频次，计算每个聚类的平均共现频次与全部共现的关键词的平均共现频次的离均差称为“关注度”（沈君，2012）。若设共现的关键词有N个，形成K个聚类，每个聚类中有M个关键词，用F代表共现频次，则“关注度”的公式为：
（3）代表第i个聚类的关注度， 为第i个聚类的M个关键词的共现频次的平均值， 为共现的N个关键词的共现频次平均值。三、研究结果与分析（一）普惠金融研究领域文献分布分析1. 时间分布2008年以前，普惠金融领域的发文量较少，其中2006年仅有2篇，分别是杜晓山发表的《普惠性金融体系理念与农村金融改革》和李湘宁等人发表的《评析我国小额信贷实践的若干争论》。2007年较2006年相比，普惠金融研究领域的发文量有所提升，达到27篇。2008年之后至2013年，普惠金融研究领域的发文量呈稳步上升趋势。2013年之后，普惠金融研究领域的发文量呈现高速增长的态势，这也与2013年中共十八届三中全我国普惠金融前沿动态研究
15（总第1期）2017年第1期 No. 1，2017General No.1
图1
2006-2016年普惠金融研究领域论文发文量
图2
普惠金融研究领域发文量居前的科研机构2. 机构分布在Cite Space软件中，将Time Slicing设置为“2006-2015”，阈值设定为TOP50，分析内容选为Institution，生成科研机构知识网络图谱（如图2所示）。在2006-2015年间，普惠金融领域发文量最高的科研机构是湖南农业大学经济学院（39篇），其次是中国社会科学院农村发展研究所（18篇）、河北金融学院（11篇）、新疆财经大学金融学院（11篇）。排在第5—10位的依次是中国人民银行兰州中心支行（9篇）、西北农林科技大学经济管理学院（8篇）、中国邮政储蓄银行（7篇）、安徽大学经济学院（7篇）、财政部财政科学研究所（6篇）和中国小额信贷联盟（6篇）。表1
普惠金融领域重要关键词会提出的发展普惠金融的现实背景高度契合。
普惠金融研究领域2014年的发文量达到530篇，约为2013年发文量的2.16倍（如图1所示），这主要是因为我国普惠金融领域的研究产生了新的研究热点。序号 关键词 频次 中介中心性 序号 关键词 频次 中介中心性1 普惠金融 261 0.18 11 农村地区 53 0.112 农村金融 257 0.3 12 人民银行 52 0.283 小额信贷 207 0.1 13 微型金融 50 0.064 普惠 162 0.41 14 信贷政策 49 0.055 小额贷款公司 130 0.03 15 金融创新 43 0.016 可持续发展 96 0.15 16 小额贷款 43 0.027 农村信用社 92 0.05 17 农村小额信贷 41 0.048 金融机构 69 0.14 18 担保贷款 39 0.119 村镇银行 64 0.04 19 风险管理 39 0.0210 互联网金融 63 0.05 20 贷款担保 37 0.01
162017年第1期（二）普惠金融领域演进路径分析通过分析普惠金融研究领域的演进路径(如表1所示)，可以发现“普惠金融”、“农村金融”、“小额信贷”、“普惠”、“小额信贷公司”是普惠金融领域的重要关键词。为探寻2006-2015年普惠金融研究热点的变化，本文在Cite Space聚类试图中选择时区视图，得到以侧重时间维度来表示知识的演进视图，其中连线越多，表示两个时区节点间传承关系越紧密，该视图有助于发现某一研究领域的阶段性特征（赵岩和孙涛，2016）（如图3）。由图3可以看出，2010年以前，普惠金融领域的研究多集中在农村金融和小额信贷方面，这主要是因为小额信贷是普惠金融的发展雏形，普惠金融的发展经历了小额信贷阶段、微型金融阶段，并最终形成了为所有阶层的人群提供便利且可持续的金融服务的普惠金融阶段。2010年以后，普惠金融领域的研究主要体现为村镇银行、普惠金融体系、支付服务及互联网金融这几个方面，这说明国内学者对于普惠金融的研究已不断深入。（三）普惠金融领域关键词共现分析图4
2006-2015年普惠金融研究领域的关键词共现知识图谱在Cite Space III软件中，将Time Slicing设置为“2006-2015”，将时间切片设为1年，分析内容选取keywords，默认阈值设为每个时间切片内被引频次最高的50篇文献。运行软件后生成2006—2015年普惠金融研究领域的关键词共现知识图谱（如图4所示）。图谱中共获得高频关键词257个，其中共现频次最高的关键词是“普惠金融”（261次），其次是“农村金融”（257次）和“小额信贷”（207次）。共现频次排名4-10名的关键词分别是“普惠”（162次）、“小额贷款公司”（130次）、“可持续发展”（96次）、“农村信用社”（92次）、“金融机构”（69次）、“村镇银行”（64次）、“互联网金融”（63次）。由图4可以看出，共现频次较高的关键词是普惠金融研究的热点。通过梳理高频关键词对应的相关文图3
普惠金融领域研究的趋势图谱理论探索 我国普惠金融前沿动态研究
17（总第1期）2017年第1期 No. 1，2017General No.1献，我们将国内普惠金融的研究归纳为以下四个方面：1.普惠金融的理论分析普惠金融体系是小额信贷及微型金融的延伸和发展，体现了金融的公平性。在此背景下，杜晓山（2009）提出了普惠金融的理念，分析了各国普惠金融的发展状况，认为在达到扶贫目标的同时应实现可持续发展。焦瑾璞（2010）研究了普惠金融的特征，认为普惠金融已逐步涵盖了整个金融体系和所有人群，需要各方共同推进。郭秀全（2014）分析了普惠金融的相关理论，认为创新金融机构的经营理念是发展普惠金融的重点，同时，需要提高政府优化。肖翔和刘钊（2014）基于普惠金融的理论研究，提出政府在普惠金融的发展过程中发挥着重要的作用，应制定国家层面的普惠金融发展战略。2.普惠金融与小额信贷比较的研究小额信贷是整个金融体系不可或缺的有机组成部分，应该给予足够的重视，忽略这一重要部分将会严重影响整个金融体系的建立（杜晓山，2006）。普惠金融是小额信贷及微型金融的延伸和发展（焦瑾璞和陈瑾，2009）。小额信贷和普惠金融的服务理念息息相关且高度一致，其服务拓展对象应以穷人和低收入群体为主（夏园园，2010）。普惠金融和小额信贷的区别在于，普惠金融强调切实地为社会各个阶层的全体人群提供金融服务，而小额信贷主要强调向贫困弱势群体和低收入阶层提供小规模的金融服务（李明贤和叶慧敏，2012）。3.普惠金融体系的构建在我国新型农村金融服务体系的初步形成阶段，应树立普惠金融理念，重视可持续性与业绩评估，改革贷款利率，调整补贴依赖程度，形成良好的金融环境（周孟亮和张国政，2009）。当前我国的政策、农村保险的普及以及金融创新为普惠金融的发展创造了良好的条件（叶慧敏和李明贤，2009）。此外，梁明丽（2011）通过对我国农村普惠金融的内部环境进行SWOT分析，发现了普惠金融发展中存在的问题，并提出了构建普惠金融体系的相关政策建议。李帆峰等人（2014）研究了温...
篇四：金融动态研析
06年第4期园脑B目国留臼岛国现躲● 陈国苍j f渗宝融△ 工作研究随着国际金价保持坚挺且2005年末金价的再度上扬，黄金保值和增值上表现出的强势抗跌性价值，成为投资人再投资的热点，从而推动更多的企业资金、民营资金进入黄金市场，湟源县域黄金零售市场上黄金零售额度逐渐攀升，个人投资增加6％以上。一、基本情况新中国成立后，国家对黄金实行严格管制，至2001年前湟源县无黄金零售点，只有两家个体手饰加工店。自国家放开黄金交易市场至夸，全县黄金零售点增至9处；购物商场内设黄金零售点2处；典当铺黄金零售点1处；其它点均为个体手饰加工兼零售。黄金交易零售价变动情况：2004年成品金每克128元左右，2005年来攀升至成品金每克148元左右。=、县域黄金交易市场中存在的问题1、缺少设备完善、具有专业技术的黄金收购单位；2、黄金市场秩序混乱，管理体系不完善；3、缺少金银成色鉴定机构，县级人民银行无专职的鉴定人员，且缺少鉴定设备；市场交易只靠“ 七青、八黄、九赤” 的民间目测方式断定成色；4、黄金交易中买进、卖出渠道庞杂，鱼目混珠用电话信息诈骗死灰复燃目前正值大中专院校开学之际，一些不法之徒瞄准学生家长集中汇寄学费的时机，利用学生无意中流露的电话号码、家庭住址等信息实施诈骗。日前，工行城中支行成功堵截了一起这样的案件。3月1日上午，一位中年妇女急匆匆到工商银行城中支行国际村分理赴，迫切要求经办员尽快给其在北京某大学上学的儿子汇款5万元。桓面人员发现其面容憔悴，神态异常，便主动与其交谈了解汇款事由。谊妇女称其儿子已绑架，绑匪打电话到她家中，限当日12时之前将5万元汇到指定的北京账户中。工行柜员马上意识到这可能是一起诈骗案，遂立即报告给网点主任。网点主任走出柜台，极力帮助女顾客稳定情绪，进一步了解情况。在基本确定该笔汇款疑点较大之后，网点主任建议客户先不要汇款，争取在第一时间向儿子所在学校、当地派出所报告后再做决定。这位客户听到网点主任的建议后，坚决要求不许报案，否则儿子性命难保。网点主任心中更加确信了这是一起以绑架为名实行诈骗客户存款的案件，并决心一定要通过警方尽快现象时有发生，风险隐患大，90％的黄金投资者的买进过程在大中城市中完成；5、县城民间黄金储备十分低，人均消费量比全国人均消费量0．4克还要低很多，99％的公众没有黄金投资意识；6、交易标的单一，只限于首饰等装饰品。三、县域黄金零售市场的壮大途径1、建立有信用的买进、卖出机构，降低黄金交易渠道中的风险隐患；2、积极宣传黄金是一种理想的投资工具，它在全世界自由流通，易保值、稳定、易作低押、易转移风险，可以在24小时内全球交易；3、拓宽公众黄金投资意识，打破黄金投资只限于首饰的单一格局。引导公众投资标准交易成品黄金标的物；4、加强市场管理，加大黄金市场打假力度，净化黄金交易市场：5、加强县级人行金银鉴定队伍建设和相关金银收购、鉴定机构的队伍建设。作者单位：人民银行湟源支行责任编辑：钟兴解救这位不幸的客户和其予。于是向她讲解了社会上和新闻媒体报道的这种绑架棠的诈骗性和及时向警方报案的正确解决途径。在耐心劝导下，其同意了网点主任建议，网点主任及时给西宁警方报了案。5分钟左右，西宁110赶到现场，调查了事情的经过后。便回去进行侦破。事隔两小时后，该妇女再次到分理处向主任及每位员工表示感谢。原来，在她的配合下，西宁警方和北京警方取得联系，北京警方紧急排查了诸多环节，最后证实这位客户的儿子在学校正常上课，没有发生其所称的儿子绑架情况，是一起典型的利用当事人电话信息实施的诈骗案。工商银行有关人士希望通过媒体提醒广大市民：要教育在外地上学的子士，一定不要随意向陌生人流露其家中的任何信息，特别是电话号码、家庭住址等，如遇到上述诈骗案件，要及时同学校、子女联系，更不能轻易汇款，以免上当受骗。( 工行青海省分行周俊)45万方数据2006年第4期{f渗宝融△ 金融动态完善个人消费信贷信用保证机制。建立科学有效的个人信用体系是银行控制信贷风险的保证。各商业银行要积极配合人民银行征信系统的建设，建立起全国范围的个人信用制度，要进一步完善系统内科学、全面、真实、有效的个人资信评估体系，准确全面评价个人客户的信用状况。同时要尽快实现有效的行间信息沟通和交流，建立个人信用状况交换网络，以提高个人资信的可靠性，便于银行采取必要措施，减少和杜绝贷款风险。第三，细分客户市场，明确目标客户，积极调整客户结构。个人消费信贷目标市场的准确定位对促进今后业务全面发展至关重要，在目前各家银行竞相争夺客户，大力拓展消费空间的形势下，应保持清醒头脑，冷静分析市场，细分客户群体，创新消费信贷业务品种，找准市场，定准目标客户，赢得再发展的竞争优势。要在继续抓好“ 三高” 客户的基础上，重点细分大量已出现和潜在的中等收入客户及预期消费潜力强的青年群体，找准需求趋势和热点，抓住优良客户，压缩中间客户，清理不良客户。第四，加强消费信贷的风险管理，建立风险管理体系。要建立垂直型、系统化的商业银行个人消费信贷业务管理办法，要针对发展的不同阶段、不同区域、不同情况，区别对待，及时创新，提出有针对性、可操作的，具有实际指导意义的识别、判断、控制、化解和处置风险的管理办法。同时要从跟踪、监控人手，建立一套消费信贷风险的预警机制，加强贷款后的定期或不定期的跟踪监控，掌握借款人动态和信誉状况。第五，加大清收不良贷款的力度。商业银行目前不良贷款数量较大，清收转化的难度也大，而且大部分是历史上长期积累形成的，责任不清。为加大清收转化的力度，要广开渠道，采取有针对性措施清理各笔风险贷款。同时，要注重运用法律手段排除风险，依法清收银行贷款，要取得公、检、法、工商等部门的配合，抓住时机，逐户上门清收，对“ 老大难” 、“ 钉子户” 要敢于碰硬，依法起诉，抓典型，动真格，重点突破，扩大影响，发挥法律的震慑作用，促进不良贷款的清收，为个人消费信贷的发展创造良好的环境。总之，个人消费信贷业务的发展，既要强调风险防范，又要树立效益和质量并重的经营格局，坚持风险管理与科学发展并重、经营规模与自身效益同步的原则，才能使个人消费信贷保持低风险高质量的运行。参考文献【1】马振地零售银行业务前景展望及其对策研究《新金融》2004—5【2] 巴曙松程晓红消费信贷快速扩张背景下的中国金融体系运行《中银网博士专家中心》2004／10／15【3】张杨采涯消费信贷：经济增长的新动力融》2004／4【4】冯蔚蔚徐晶我国的个人消费信贷与个人信用制度《上海金融) 2004／12[ 5] 宋方关于个人消费信贷风险防范的几点思考《新金融)2004／5f6】刘桂平美国商业银行消费信贷风险控制及其启示《深圳金融》2004／8作者简介：作者一：韩占永．1967年出生，男，汉族，河北籍．学士学位，工行青海省分行个人金融业务部总经理，经济师，大学学历。作者二：范文煊，1973年出生，男．汉族，青海籍，工行青海省分行西宁市小桥支行副行长，经济师，大学学历。《济南金责任编辑：钟兴我省召开上市工作座谈会加快股权分置改革步伐2006年2月22日，青海证监局召集辖区内上市公司及相关部门开了上市工作座谈会，要求各上市公司加快股权分置改革步伐，进一步提高上市公司质量。会上，青海证监局部署了2006年度辖区上市公司监管工作重点，提出了要求。一要积极推进辖区上市公司股权分置改革工作。各上市公司要尽快落实完成股改工作的时间表，要努力做好一些重点公司如盐湖钾肥、西宁特钢的股改工作，力争在今年6月底前完成西宁特钢、盐湖钾肥、东盛科技、青海华鼎、贤成实业等5家公司的股权分置改革工58作，使青海上市公司股权分置改革的家数这到7家，总市值这到85％以上。最后一批公司务丛在2006年底前完成股改。二要努力提高辖区上市公司质量。认真解决大股东及关联方占用上市公司资金问题，坚决杜绝发生新的资金占用。同时，进一步加强制度建设，规范公司运作、完善法人治理结构、维护投资者合法权益。三要借股权分置改革之机，用创新的思路促进历史遗留问题的解决，加快产品结构调整，推动公司持续快速发展。( 青海证监局i 身l 誉)万方数据
2006年第4期_；|f移宝融△ 金融动态人行西宁中支2005年度重点调研课题评审结果揭晓为促进辖区经济金融理论与实践的进步与发展，进一步提升金融研究工作水平，2005年人行西宁中心支行围绕经济金融远行过程中的热点、难点、焦点问题下发了一批具有研究价值的调研课题。辖区各级行高度重视并积极响应，结合各自特点有针对性地开展调查研究，形成了具有一定水平和质量的调研成果。这些成果有的引起了上级行和省委、省政府的高度重视，有的正在指导着我们的实践活动。2005年辖区结项重点研究课题16项，经中支课题规划与评审领导小组评审．评出优秀调研课题6篇。其中：一等奖1篇，二等奖2篇，三等奖3篇。希望通过评选活动，进一步推动辖区金融研究工作的开展，促进各课题承担单位多出成果，出好成果，为地方经济金融发展提供强有力的金融理论支持。互勖县召开第二届钗企项目对接会评选结果如下：一等奖《青藏地区小额信贷实证研究》(人行西宁中心支行金融研究处)二等奖《整治与重塑是海东地区金融生态环境建设的关键》(人行海东中心支行)《对建设黄南州金融生态环境的调查与思考》(人行黄南中心支行)三等奖《海北州煤炭资源开发研究》(人行海北中。支行)《大通县推行农户小额信贷情况的调查》( 人行大通县支行)《欠发达地区中小企业融资问题研究》( 人行西宁中心支行金融研究处)2006年3月28日，互助县第二届银企项目对接会如期召开。针对近年来互助县信贷增长与地方经济发展不吻合，企业信贷融资总体偏紧的实际情况，为积极引导与协调金融部门加大信贷支持力度，增加对重点优势企业的信贷投入，促进项目融资工作，加强银政、银企沟通，由县政府牵头，人行互助支行和县经贸局具体承办，召开了此次银企项目对接会。参加这次会议的有县人大、县政府、县政协主管经济的领导、县经贸局的领导、人民银行、政策性银行、各商业银行行长、信用联社主任、有关企业的负责人等共40余人。副县长何延年同志就贯彻落实好会议精神做了总结发言，并指出：( 1) 以诚心双赢为目标，正确处理好企业发展与金融投资的关系；(2)以项目为载体，促进银企同频共振；(3)以信用为基础，积极推动信用互助建设，以政府信用为先导，以企业信用为重点，以个人信用为基础，着力构建和谐的信用环境。在此次会议上，互助县粮食营运中· 心、青海威远路褥公司等四家企业与银行签订了合作意向书，金额迭1700万元，另有七家企业与银行达成了合作意向。( 人行互助支行)万方数据
