农村信用合作联社应对利率市场化的调研10篇农村信用合作联社应对利率市场化的调研 2013年7月20日起，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制。2015年10月24日起，中国人民银行全面放开金融机构存款利率管制，下面是小编为大家整理的农村信用合作联社应对利率市场化的调研10篇,供大家参考。
篇一：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
13 年 7 月 20 日起，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制。2015 年 10 月 24 日起，中国人民银行全面放开金融机构存款利率管制，这一决定标志着历经 20 余年的人民币利率市场化进程基本完成，中国利率市场化改革步入了新的阶段，同时也意味着商业银行间真正竞争的开始。目前，农商行、农合行、农村信用社等农信机构的利率定价机制尚处于起步阶段，本文以宁城农商银行为例，对农信机构贷款利率定价现状、存在的问题及发展方向进行探析。一、宁城农商银行贷款利率定价的现状目前，该行存款利率执行自治区统一标准，未自行确定。贷款利率逐步向差别化迈进，个别贷款品种实现了差异化利率，但科学的、系统化的贷款利率定价机制尚未形成。为适应利率市场化，制定出台了《宁城农商银行贷款利率定价管理办法》，初步建立了贷款利率定价机制，具体贷款利率定价现状如下：（一）贷款利率定价组织体系建设情况。该行贷款利率定价组织体系由总行信贷管理委员会、总行贷款利率审查审批小组、基层营业网点三级机构组成。总行信贷管理委员会为贷款利率定价的决策机构，负责制定及修改贷款利率定价管理办法, 制定本行贷款基础利率；总行贷款利率审查审批小组负责对支行利率定价档案资料的完整性、准确性进行审查，审批基层营业网点权限外的贷款利率定价；基层营业网点贷审小组具体贯彻执行定价管理政策，在授权范围内合理确定和执行贷款利率，对超授权的贷款，按要求对贷款利率进行初步测算并提出初步定价意见，负责收集上报审批利率定价所需相关材料。（二）贷款利率定价原则。一是市场化定价原则。根据资金市场供求变化、业务发展、同业竞争需要等及时调整利率水平。二是风险有效覆盖原则。利率定价综合考虑各类风险因素，实现对风险的有效覆盖。三是“三农”优惠原则。坚持服务“三农”的宗旨，充分考虑“三农”利益和地方经济发展水平，实行“三农”贷款利率优惠。四是差别定价原则。根据客户对象、贷款方式、客户贡献度等实行差别化定价。客户须按要求向营业网点提供证明自己风险程度、贡献度等真实、完整、有效证明资料，做到“谁主张谁举证”。（三）贷款利率定价方式。该行贷款利率定价采取固定利率与差别化利率定价相结合的定价模式，对企业贷款、个体工商户贷款执行多维度、差别化的利率定价，实行“一户一测”的利率定价机制，其他贷款执行固定利率。采用固定利率定价方式的贷款，主要依据贷款品种、担保方式和贷款期限确定固定的贷款执行利率。采用差别化利率定价的贷款主要考虑客户的以下因素：一是信用评级结果。信用评级结果是指金融机构以收集的客户信息和资料为依据，对客户信用状况进行的综合评价，并据此确定的信用等级。贷款风险是贷款利率定价需要考虑的重要因素，客户信用评级结果能够反映客户的信用状况和风险违约概率，信用评级结果较高的客户，信用风险概率较低，能够执行更优惠的利率政策。二是行业投向。该行将信贷投向划分为重点支持类、适度支持类和限制支持类。并结合自身市场定位，将重点支持类行业定义为农林牧渔业、农牧产品制造朱沛庆 张国春 吴家宝（中国人民银行赤峰市中心支行 赤峰市 024000）（中国人民银行宁城县支行 天义镇 024200）（宁城农商银行 天义镇 024200）农信机构贷款利率定价现状、存在的问题及建议内容摘要：2013 年和 2015 年，央行先后分别放开金融机构贷款利率和存款利率管制，标志着我国人民币利率市场化基本完成。农信机构贷款利率定价机制尚处于起步阶段，存在诸多问题，有待研究解决。关键词：农信机构 贷款利率 定价机制中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1003-7977（2017）09-0057-02农牧金融 2017.09 行 业NORTHERN FINANCE JOURNAL057业以及其他符合国家绿色信贷政策行业；将适度支持类行业定义为教育居民服务业、仓储及交通运输业、热力供应业、住宿餐饮业、批发零售业等；将限制支持类行业限定为采矿业、房地产业、建筑业及其他高耗能、高污染不符合国家产业政策的行业。对重点支持类行业利率执行较高的利率优惠，对适度支持类行执行适度的利率优惠或不优惠，对限制支持类行业执行较高的利率。三是担保方式。担保方式能够直接反映贷款第二还款来源的保障程度。该行对不同的担保方式设定了差异的利率浮动水平，根据担保方式的不同划分为质押担保、抵押担保、保证担保和无担保（信用），并将抵押担保根据抵押物种类和变现难易程度的不同划分为商厅抵押担保、住宅抵押担保、土地使用权抵押担保、在建工程抵押担保、厂房、机器设备抵押担保等。四是与本行合作关系。与本行合作关系参考因素包括与本行持续业务关系时长、存贷款贡献度、是否为本行网银、手机银行客户、是否布设本行电子机具等。对与本行建立了长期合作关系的老客户执行了优惠的利率政策。客户经理通过开展贷款调查，收集贷款利率定价证明材料，填制贷款利率测算模型，通过定价模板自动计算本笔贷款利率的浮动值和结果，并由贷审会及贷款有权审批人进行最终确定。截至 2017 年 9 月末，宁城农商银行采用差异化测算利率的贷款 5.7 亿元，占全部贷款的 10%，贷款加权平均利率 8.33‰。二、贷款利率定价机制存在的问题和不足（一）定价技术手段落后。在贷款利率定价过程中，农信机构大多未建立成熟的利率定价程序或系统，缺乏风险预测、信用评定、成本核算所必需的基本信息、历史数据和科学的统计分析工具和方法，无法科学、准确地评估浮动系数和风险权重。现有利率定价模型所需数据需要在核心业务系统及信贷管理系统中手工查询，不能通过系统直接统计生成，无法保证测算数据完整准确，同时也造成贷款利率测算工作效率较低。（二）人员素质有待提高。贷款利率定价的技术含量较高，需要有专业人员在做好对市场利率分析和预测的基础上，再对客户进行信用评级和评价。农信机构信贷人员学习意识不强，缺乏利率风险管理技能，缺少资金成本的测算、具体浮动利率标准的确定等相关业务知识，影响了贷款利率定价的科学性和准确性。（三）风险成本评价不够完善。贷款利率定价的基本思路是：贷款利率 = 资金成本 + 管理费用 + 违约风险溢价 + 期限风险溢价 + 预期利润。其中风险定价是利率市场化条件下利率定价管理的核心，金融机构需要从信用风险评级等方面扎实开展相关工作，以切实提高自主定价能力，实现精细化的利率定价管理，有效应对利率市场化挑战。但目前农信机构缺乏全面科学的客户风险评级机制，利率风险意识不强，无法真实预测利率定价风险成本因素，造成了贷款收益与风险不相匹配。（四）农信机构总体贷款利率水平偏高，差异化利率定价比例较低。农信机构贷款利率水平明显高于国有商业银行，由于执行利率较高，无法留住黄金客户，导致贷款风险相对较高。同时，农信机构在差异化利率定价方面处于探索成长阶段，利率定价综合要素不够科学，缺少对利率测算结果科学性的验证，差异化利率定价贷款占比较低。三、贷款利率定价机制的发展建议（一）加快利率定价系统建设。农信机构需要加快利率定价系统建设，加强对数据的积累与挖掘，提高对经营成本和贷款损失概率测算的准确性，实现对各类贷款风险的科学管理，在现有信贷管理系统和客户内部信用评级体系基础上建立利率定价管理系统，细化利率定价、风险管理和绩效考核的专业分工，为存贷款定价提供基础数据和参考标准。旗县级农信机构需要自治区联社集中调配资源，构建上层的利率定价体系，建立综合反映客户信用状况、风险状况和自身成本控制、效益核算、风险抵偿等情况的贷款利率定价平台，提高利率定价的准确性，降低利率定价过程中的随意性。（二）强化内部管理，健全完善利率定价机制。农信机构需要强化内部管理，逐步建立完善以安全为前提，以服务三农为目标、以效益为中心的贷款定价机制。农信机构应按照客户给银行带来的收益、信用风险等逐步建立以效益为中心，科学合理、高效协作的产品定价机制，要根据不同客户状况，市场的差异和变化进行贷款定价，通过利率传导机制来量化贷款价格、识别规避风险、整合信贷资产结构、优化资产质量，同时要建立健全风险内控机制，从审查管理程序、风险限额、风险定价、利率风险管理制度等方面保证利率风险管理的序时性、有效性和完整性，增强自身的整体抗风险能力。（三）加强人员配备，提升员工素质。农信机构需组建利率管理专职或兼职部门，配备专业人员，健全机构体系，为利率定价科学管理奠定坚实的内在基础，并建立顺畅的内部沟通协调机制，形成由利率管理部门、存贷款业务管理部门、计划财务部门及科技部门共同参与的内部工作组织，促进业务的协调联动、形成合力。同时，加大员工利率定价知识的培训力度，提高对贷款利率定价的思想认识，组织业务人员进行利率定价操作培训，使信贷人员尽快熟练掌握利率定价内容和方法，准确地办理业务。（四）完善利率风险计量和监测体系。农信机构需要通过对全行资产负债业务规模、期限、结构利率水平进行精细化管理，实现对客户利率风险的持续监测，通过对数据持续监测分析，实现利率定价方法“制定→执行→监测→调整”的良性循环，及时发现现有利率定价方法的问题和不足，寻找到适合农信机构的利率政策。农牧金融 2017.09 行 业NORTHERN FINANCE JOURNAL058
篇二：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
县农村信用合作联社利率定价政策管理办法 第一章总
则 第一条
为加强对利率定价管理， 为了 更加积极、 有效地应对利率市场化改革带来的各种挑战， 确保各类金融产品定价规范操作和安全、 有效运行， 提高本社的核心竞争力和可持续发展能力， 根据《宁波农信系统应对利率市场化改革的指导意见 》 等有关规定， 特制定本办法。
第二条
本社严格执行中 国人民银行本外币 利率管理政策和规定， 以及信贷政策及其它上级管理部门相关规定。
第三条
利率浮动定价的基本原则 （ 一）
成本、 风险、 收益对称原则。
产品利率的确定与所付出的资金成本、 费用成本、 承担的风险和目 标利润相匹配， 体现对风险溢价的覆盖， 在精细化核算的基础上制定差异化的利率浮动幅度。
（ 二）
市场化原则。
通过科学有效的定价方法， 切实提高定价能力， 运用有效的利率定价模型， 通过统计、 分析和评价， 结合产品结构调整方向， 对不同客户 对象、 业务品种进行差别定价， 使用产品价格适应市场需要， 具备市场竞争力。
（ 三）
规范管理原则。
各信用社（ 部）
和有关部门必须按照本办法规定的程序、 方法和授权书规定对相关产品进行
定价， 严禁违规操作。
第二章
部门职责 第四条 高级管理层职责 利率市场化领导小组：
理事长任组长， 成员 包括：
主任室成员 ， 计划财务部负责人。
负责联社高级经营层提交的利率基本政策审定、 利率市场化引 起的发展战略修订、 利率政策实施反馈以及对高级经营层执行情况的监督等。
利率政策委员 会：
实行主任负责制， 成员 包括联社主任室成员 ， 以及办公室、 信贷管理部、 业务发展部、 计划财务部、 投资银行部、 合规风险部、 稽核审计部、 科技结算部等相关部室负责人， 主要承担本机构利率管理政策的起草和执行。
利率政策由利率政策委员 会起草， 报请利率市场化领导小组批准后执行。
第五条 具体责任部门职责。
首先要指定专门部门，
落实工作职责， 负责规划、 制订本联社利率市场化的短、 中期分阶段实施目 标， 做好日 常监测和指导， 并定期或不定期评估实施目 标的进展情况， 及时做出调整。
其二要确定利率市场化工作协同部门， 明确职责和操作规程。
同时， 由各相关部门抽调若干业务骨干组成专项课题研究小组， 在做好利率风险识别、 计量和监测的同时， 开展市场调查与分析， 按季组织利率及信贷政策压力测试， 为高层决策提供依据。
（ 一）
计划财务部：
根据高级管理层的财务目 标， 及时
做好成本核算， 负责规划、 制订本联社利率市场化的短、 中期分阶段实施目 标， 做好日 常监测和指导， 并定期或不定期会同合规部门评估实施目 标的进展情况， 及时做出调整。
通过定期统计和分析本社定价数据， 调研金融市场利率执行情况， 及时提出参数设置和调整意见， 提交利率政策委员 会审批。
（ 二）
信贷管理部：
是贷款利率定价系统的组织实施部门， 负责用户 机构、 权限调整业务的审批， 为辖属信用社提供存、 贷款利率定价的业务指导； 负责汇总收集各单位定价意见， 调研当地金融市场利率执行情况和贷款投入行业的市场风险状况； 负责向计划财务部提出定价参数调整意见。
（ 二）
业务发展部、 投资银行部和国际业务部：
负责按月 统计相关业务数据， 并按照规定格式编制后在规定时间内提交计划财务部。
负责收集汇总辖属信用社利率定价意见，调研当地金融市场存、 贷款等金融产品利率执行情况； 负责向计划财务部提出定价参数调整意见。
（ 三）
合规风险管理部负责包括利率风险在内的各种金融风险分析， 为各业务部门提供风险方面的信息， 便于作出合理的决策。
并负责制定利率风险管理制度和措施， 监测和管理利率风险。
（ 四）
科技管理部是利率定价的技术管理部门， 负责贷款利率定价系统的软件、 硬件和网络的维护管理， 为利率定
价系统提供运行环境和技术支持， 负责保障应用系统根据业务需求产生定价所需的基础信息数据。
（ 五）
稽核审计部负责对本社金融产品的定价政策执行情况进行不定的期的内部审计。
（ 六）
信用社（ 部）
是贷款利率定价系统的应用机构，负责按照定价要求规范操作贷款利率定价系统； 负责及时向行总部信贷管理部、 业务发展部及计划财务部反馈当地市场利率执行和贷款投入行业的市场风险状况， 并提出参数调整意见； 负责根据当地实际确定执行信用社级优惠利率客户 范围、 以及相应利率贷款种类的调整幅度。
第三章
定价原则 第六条
利率定价实行“分级差别授权， 动态考核调整”的原则， 利率管理部门根据不同级别， 不同盈利能力， 自 我约束能力对不同级别的分支机构和部门， 确定不同的利率授权。
第七条
在执行存款利率定价时， 执行中国人民银行基准利率的 1. 1 倍之规定， 各社严格按照联社规定的各项利率执行， 不得私自 上下浮。
第八条
在执行贷款利率定价时， 各信用社（ 部）
百元贷款平均收息率必须达到联社规定标准以上， 并定期对其利率管理状况进行考核， 与绩效相挂钩。
第九条
各社在定价时按基准利率上浮幅度加浮动幅
度增减后， 除存单质押贷款外其最低利率不得低于央行基准利率， 最高利率不得高于央行基准利率的 4 倍。
第四章
贷款定价管理 第十条
贷款对象必须符合《贷款通则》 和《象山县农村信用合作联社信贷业务授信管理办法》 等法律法规和本社制度的相关规定。
第十一条
根据客户 性质不同， 将客户 分为自 然人客户和法人客户 ， 自 然人客户 包括经营性自 然人、 行政事业单位自 然人和企业单位自 然人。
第十二条
本社贷款利率定价按不同 贷款方式分别 定价。
贷款方式包括：
信用贷款、 保证贷款（ 担保公司担保附除外）、 抵押贷款、 本联社存单质押贷款、 贴现； 贷款定价具体包括：
利率水平、 计息方式、 结息方式、 罚息规则、 展期利率执行等内容。
第十三条
本社贷款利率采用 基准利 率加浮动比例 定价。
基本公式：
贷款利率公式＝ 央行基准利率× （ 联社规定的基本浮至幅度± 客户 资信等级浮动幅度± 贷款额度浮动幅度± 存贷积数浮动幅度± 贷款用 途浮动幅度± 贷款风险投向 浮动幅度± 资金供给浮动幅度）
第十四条
贷款利率定价基本规定：
（ 一）
对公及自 然人新准入的客户 ， 其资信等级必须在
A 级以上， 企业暂不发放信用贷款。
信用与保证贷款、 抵押贷 款、 存单质押贷 款利 率 上浮幅 度分别 在央行基准利 率130%、 125%、 80%以下的， 须上报县联社贷款管理委员 会审批， 除本社存单质押贷款外， 贷款利率低于 100%的， 须上报联社主任室审批。
（ 二）
按照本社利率定价表计算出来的利率是最低限利率， 客户 经理可以在 400%之内与客户 协定利率。
（ 三）
客户 如前一年有不良信用记录的， 不能享受优惠利率。
（ 四）
对信用贷款大于 50 万， 保证贷款大于 200 万，抵押贷款大于 300 万可增加浮动幅度。
（ 五）
贷款用途栏为同时兼有的， 其浮动幅度要求累加计算。
（ 六）
允许在贷款基本利率上再上浮 10%浮动幅度内，开展理财顾问、 安贷宝等多元化业务收入。
（ 七）
丰收小额贷款卡利率按本表浮动幅度计算后， 就近挂靠丰收小额贷款卡固定 11 档浮动幅度。
联社固定 11 档幅度为：
100%、 120%、 125%、 130%、 135%、 140%、 155%、 160%、165%、 180%、 200%。
（ 八）
象山县农业融资担保有限公司担保的， 团体类客户 上浮幅度为 140%， 个体（ 农户 ）
类客户 上浮幅度为 130%；象山 县中 小 企业融资担保有限公司 担保的 ， 上浮幅 度为
125～ 140%之间； 象山县五联担保有限公司 担保的， 上浮幅度为 130～ 140%之间。
第十五条
定价时效。
为便于管理， 贷款利率定价对同一笔定价在一个授信期内一般保持不变。
第五章
其它产品定价 第十六条
政策性贷款利率定价：
对助学贷款等国家政策性规定的贷款执行优惠利率政策。
第十七条
贴现利率定价：
取消票据贴现利率管制， 改变贴现利率在再贴现利率基础上加点的确定方式， 参加同业利率标准， 原则上每星期一定。
第十八条
同业存款利率：
参照同业拆借市场 SHIBO 利率， 经双方协商确定。
第六章
利率定价风险管理 第十九条
利率风险主要包括：
重新定价风险、 收益曲线风险、 基准风险、 内含期权风险、 逆向选择风险。
对于本社现阶段主要风险是由资产负 债期限不匹配引 起的重新定价风险。
第二十条
按照审慎原则有效管理利率风险。
规范利率风险管理的操作程序， 建立分析、 识别、 计量、 评估、 预警和控制的利率管理机制。
建立利率风险指标体系， 引 入相关的风险计量工具和模型， 把利率风险尽可能数量化， 建立适合本社的利率风险信息管理体系， 提高风险测算和评估的效
率。
第二十一条
加强资产负债管理， 强化市场跟踪分析，维持充足的流动性水平， 确定适合本社能够承受的利率风险限度， 并寻求资产负债在数量、 期限、 利率方面的协调。
将利 率风险控制在事先规定的限度内， 并提高银行净利 息收入。
第二十二条
加强对利率敏感性管理， 开展利率敏感性缺口 测算， 通过预测不同期限内到期或重新定价资产、 负债，确定缺口 ， 计算利率变化对净利息的影响， 为本社利率定价提供依据。
第二十三条
加强对各信用社（ 部）
的经济资本管理制度考核力度； 加强自 身内部的风险管理文化建设， 提高全体员 工的利率风险意识， 充分认识利率风险对银行经营的重大影响。
第七章
附则 第二十四条
各信用社（ 部）
应严格执行本规定。
对违反本规定造成的资产损失的， 将追究当事人和责任人责任。
第二十五条
本办法由象山 县农村信用 合作联社负 责制订、 解释和修改。
第二十六条
本办法自 发文之日 起实施。
篇三：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
星慰————_I田圈—删薯圈一年10月29 FI起，农村信贷款利率浮动区间自2川扩大到[ 0 9．2．3]，并按6个月．1年，1年至3年、3年至5年和5年以}5个期限于“ 区分+浮动幅度从下浮10％到上浮130％．农村信用社利率市场定价机制正在递步形成。为了切实指导辖内农村信用社进行科学的利率定价．近期我们对甘裕县农村fi 用社贷敛利率定价情况进{f了专题调查。基本情况甘符县全辖总人u6l 万．苴中农业^n占91 8％．耕地面积88万亩，是典型舯农业大县甘粹垦农村信用台作联社2007年11月23日完成了“ 县为单位的统一法人改革．下辖1个苻qk部，27个信用社，担负着争县1{35695户农户的信贷服暑上作，自2005年获准认购央打l fI口0万元专项票据以来．¨ 谷信用联社把加快改革式^步伐与改善农村金融服务有机结合起来，强化内部管理．不断完善贷款管理制度，“ ^民银行利率政策为导向+对利率定价进行丁积极搽索，运步建i 了利率风险管理体系+围绕堇准利率的10, 9，231区日自主定价机制已经形成。按照周家利率政莆建t了适合自身特点的利牢定价模板．并在此基础上结台宏观调控政策、辖内贷款需求、资金富裕程度、当地物价水平、“ 及同}r业利率水平等困素，根据经营情况^主灵话调整和决定执@ 中国人民锒行甘谷县支行杨启明狄强义{i , 111率、基奉实现了国家管制基准利芈和浮动区间政策下的贷款利率定价市场化。其定价模式主要是参照已有贷款利率定价模板．结合国家利率稠整文件和当时当地资金供求状况．自主央定利率调整幅度和频攻。至2009年末．各项存款余额85620万元．【性县存款4量的23 5％．贷莸泉额63016万元，占垒县赞款总最的率=法定利率*( 1+浮动憾宦) 。浮动幅度的测算以企业信用等级、贷款担保方式、企业^股情况、单笔贷款额、与信用社往米关系和家庭负债率等因素为指标。目前主要按企业和农户分两个档次执行在上浮幅度范围内对^社员( 股乐) 贷款利率按调整后的标准下浮10％执行、具体采取以下方法定价：I企业贷款的定价。企业贷款最低E浮幅度为55％，艟高上浮幅度为100％。具体浮动幅度根姑贷款担保方式、企业信用等级、保险状况等优惠幅度确定。企业使用抵押贷款、担保公司担保的赞款其贷款利牢nI享受上浮70％的利率幅度。信用等级为AAA级的企业贷款nf享受少上浮15％的利率优惠，AA级^口贷款利率可享受少l ：浮10％的利率忧惠．A缎的贷款利牢町享曼少上浮5％的利率优患。2农户贷款的定价。对农业货教利率实行优惠，特别是农户／I, 额信用贷款和农户联保贷款执行的利率最为优惠，在法定贷款利率的基础r r浮40％，对信用农户贷薪利率上浮螂}．按6．85％执行。且体浮动幅度根据贷款担保方式、信用等级、伴睑状M 等优惠幅度确定。农户信用等级砰定优秀的可享受少I：浮1慨的利率优惠。3其他贷款的定价，救业务．如同家助学贷款、灾后重建贷款．J 下岗爽业人员小额担保贷款，按照国家规定利率分别女65％、54％和8 4％二个标准执行，二是对非信用村贷款户根据实际情况分别在9 6％一】4 56％浮动，最高￡浮幅375％；分刖较21107年增长3 J ％和107％．贷款余额和贷款增长幅度在辖内金融机构中位居第，其中农业壹款余额44615万元占其贷款总额的70 8％，占全县金融机gJ 出H k贷款4额的91 7％，在点持县域经济发展和农民增牧中发挥着重要作用．贷款利率定价管理特点( 一) 完善的贷款利率市场化定竹机制尚未形成。Ii "谷信用联社从2006年起．制定并组织实施《甘谷县农村信用合作联杜^民币贷款利率定价管理办法》和《廿谷县农村信用合作联社^民币贷款利率定价指导意见》．但由于法^治理结构尚址在不断完善的过程中“ 厦定价上怍仅仅作为发艘贷款时的一项卅属上作．没有成为经营管理中的重要内容．目前仍然存在贷款利率浮动幅度确定币科学、呵操作性不强等问题。是对政策性贷(二)目前对贷款定竹昔日采取基准利率浮动的i 式。目前采用法定利率加点浮动进行定价，其定价公式为：贷款利万方数据度为174％；( =) 镕m 社i 然B有T"步的骨款定价“ m 和尝试，但自外部自力{E。n内部看．自干法人治理结构尚未完全建立并发挥作用，井且缺乏利率定价管理I作的考核和激励机制，信用社管理层对贷款利率定价I怍积授性不高；从外部环境来说．由于国有商业银行近年来逐渐遇出农村金融市场，资金供应逐渐萎缩。因此农倩礼在农村信贷领域扯于事宴上的垄断地位，缺乏竞争．外部压力不足H促使农村信用社发挥主动实施定价I作的积极性。( 日) 各《贷款十短期贷款Sm 较高、利卓浮动E目较巢十。从2009年农村信用社贷款余额期限结构看(表¨ ，6十月至1年( 舍) 期限的短期贷款余额为50583万元占贷款总额的80 3％：中长期贷款余额占全部贷款总额的197％。从2009年农村信用社各项贷款发生额看( 表2) ，贷款刺率浮动目问主要集中(1 5．2)的浮动区问。贷款定价管理存在的问题( 一) 贷敷定价管& 机拘{健奎．4￡专Ⅱ人才，甘脊县农信扎尚未成立负责贷款定价棱定与调整及管理』徘的专门机构．利率管理基本上还是停留在文件的上传下达、报表t报等日常事务± 。利率管理人员缺乏浮动利卑定价机制的形成、具体浮动利率标准的确定&资金成奉的测算等相关业务知识，对浮动利率政策精神理解不到位，操作难度大。( 二) 缺乏科学的定价方式一是贷款定价方法筒单大多是参照当地商业银行定价水平，高于商业银往浮动水平如一30个百分点。存联社统一管理下，基甚社在浮动范嗣内可月拙价，取“ 基准利率+浮动幅度” 的定价方式。二是定价依据较缺乏、方式不严谨。对贷款定价没有进行严格的调查与测算，没有充持考虑成本、效益市场利率水平当地经济发展水平和农民承受能力、不同贷‘ 殷采款对象信用度等综合因索．缺乏以产业、行业、信用状况、期限、金额、担保方式等为主要内客的贷款利率科学定价体系( =) ‰￡健奎的定价机制。一是没有形成完善的管理办法，在发放贷款过程中未将利率浮动纳入审贷分离分级审批的管理制度中，存在营鞘与定价、审批与管理等方面的脱节现象．没有建立有效的风验预警系统。=是基层社虽有一定的利率定价杈．但世有具体可操作性的尺度和标准，对需要浮动或优惠的利率必须报联社审批。i 是在当前农村信用社独占农村信贷市场的情况下，资金价持缺少竞争机制，农户只能被动地接受较高的贷款利率浮动水平。这种垄断性的贷款利率不利于玻善农村信用环境。(日)农，十《信用贷款利率过自。表户小额信用贷款是信用礼基于农户的信誉．在核定的额度和期限内向农户发放的不需抵押、担保的贷款．是国家为大力支持“ 三农’ 而推行的种信用贷款方式，主要用于解决农户种植业和养殖业生产断需资金。农户小断信用贷款利率在基准利率的基础上上浮撕，达到年息10458％．利率有所偏高。(i )镕货责金供求紧张的矛盾制约T浮自利率机制∞杠杆作月巾干同有商业银行枉限上收．加L U 各县做生意的人多．资金嵩求量大。信贷资金一直存在“ 供不应求” 的状态，信贷资金紧缺决定了利率定价以农村信用社主观意识为主导项目接± 盛躁封星壁口互团■ 墨盈圈■ —————一的格局．各个期限的贷款利率定价偏高制约了以用遮、风陆等因素为定价参考的利率定价弹性机制。建议( 一) 打破农村金#垄断．建i 有竞争的农村空#市场新格局．国家应完善县域农村金融服务体系．积极探索新型农村盒鼬组织形式稳妥推进创办村镇银行的试点I作，用中小金融机构填补农村金融缺位，通过国家各项支农、惠农政策的实施．不断提高“ =农” 的比较收益，政善信用环境，降低信贷风险，鼓励和引导国有商业鞭行重回农村金融市场，促进农村金融市场竞争格局的形成，使农村信用社在市场竞争中发展壮大．从而遥步形成科学、台理的利率定价管理机制。( =1探索建i “ 率菅口机*．∞*利率定价人Ⅲ*训。农村信用社血探索建口专门的利率管理机构，配备专业化人才．加强利率风险管理。信用社的信贷业务骨干、部分股东组成，具体负责研究制订贷款定价管理制度，负责贷款定价的棱定々捌整等1作，=是要加强对利率定价人员的培训。要通过加强学习培训等方式，使信贷^员能够正确理是可由联社和基层解和执行浮动利率政策，尽睫熟练掌握利率定价程序和内容，以适应市场竞争定价』作的需要。( =) ⋯ ^m 代＆井鲁m 学m 论．建利率浮动区间3、t1 5．2、台计39320万方数据
霹嚼—————■ 匝盈—田盈圆犀叠i 科学∞定价机制一是建证农户和企业信自竹寰。表信牡应集中组织^员对可能与信用社发生fi 贷戈系的企业和农户的资产负债情况进行摸底凋查，收集相笑信息，建t信息档案，以便在发生业务时提供隈而准的参考依据，从而缩短办理信贷业务的时间。=是引人经济模型，进行精确的市场细抒．实现差别利率。应结合县墒实际，田地制宦地建证贷款定价模板利用数据库进行可行性攒测和系统资料数据分析后，科学．台珲地制定贷款利率价格。同时，根姑不同的客p对象贷款品种、贷款期限、风险种类．在进{诫奉、风险、收益等精细化枝算的基础上实行差别化定价，还应考虑借款人的信用状况和对信用社的贡献度等。(日)树i 科晕酌＆营理惫，提高支农m 务水平。一是农扁社应充分发挥在农村金融市场巾的地m 忧势．认真执行支持“ =农” 政策，进步提高支农服务质量和服箭水平，不断加火对农业的有效信贷投^，井在贷款利率政策± 给干倾斜+从根本上解决农民贷款难，利息伍担过重的现象，最大限度地满足农民金融服务需求，=是农情社在确定利率浮动水平时．既要考虑自身的经营破益也应考虑当地的农业发展状况和水平，特别是种植业养殖业的盐利水平。耍根据R域＆济情况、资盒供求状况情用环境、产、Ik结构、风险大小等，对贷款对象进行科学分类．区别对待．合理确定贷款的利率浮动水平。只有当地搓济发展了农民富裕了．农村信用"才能得到持九健康发腱。( i ) m 托利率政蓑执行情a的监管力度。正常的利率竞争行为，符合市场经济发展的委求，但垄断等特定市场结构下的竞争定竹．有可能导致供需关系的扭曲。园此．必要的政策引导和市场干预．是确保政策落实和市场有序运行的关键二当地人民银行和银监部门要按鼎国家产业政策和货币政策的要求加大对农信社执行浮动利率情况的监督检查力崖，引导和监督其正确执行利率政策，促进其制定合理的利率价格。瓣外汇保证金交易硬其特点( 一) 外z*证仝主§ 自夼外Ⅲ保证盒交易是外f市场交易力式的一种。外汇市场是全球最凡的金融市场，国际清算银行(B“ k肼]nl em aEnnaIsⅢkm 刚s，简称BIS) 统“ 数据表明，外舡市场单H 交易额平均高达3．2万亿美元。外把『h场不同于悻统意义上的市场．并木具有一个中。交易场所绝大部分的交易是通过电话或阿络的柜台交易fowr1h( j unl 眠简称O TC) 方式进行的，且24小时运转。这种没有统场地的外《交易市场被称之为“ 有市无场” ，全球外fI二市场每天2万多亿黄元的空岛额，就是在这种既没有中央清算系统的监督，也没有政府的管制下完成清算和转移的。早期的O TC童易主要通过电传电报和电话等通讯方式来宴现。随着计算机网络技术的发展，电子交易开始兴起，并引发了外矿交易机制和外汇交易拄术的变革电子外汇交耪主要有M 种模式，一种足服务于机构客户的电于通讯稠络fEkⅡ0n” C—uniea60ns KeI㈣，∞#ECN )模式；另一种是8＆务于零售客户的询价( Dm ㈨和单做市商( M arkelm aken模式。虽然RCN 模式较为公平透明，Iq是这些“ 真正的” 外{[市场门槛较高．通常只向大交易量和金融机构开放．所以个^投资者主耍通过外汇保证盘或同内实盘进行外汇现货交易。由于国内窭盘有点差高、单向变易、无资金杠杆等缺点．有经验的外汇投赞昔通常会选择外汇保证金交易( =) 外￡保证垒交8的特^i 参与者众多，交易金额巨大。外汇市场的奎々着主型包括各同舯cI，央银行商_p银行非银行金融机构、经纪人公司、自营商及大型跨斟盘业等。它们交易频繁．交易金额巨大，雠笔交易均在几百万美元，接至千万美元“ r．单13交易额平均高选3 2万亿美元，单个叁々者无法控制外“ 市场的价格。且信息公开程度高，对于外忙走势的分析资科也很多。投资者可分析这些信息资料，加L自日的判断米进行操作2保证金方式，投入资金少，眦小博大．外汇保证金交易的一大特点就是采取保证盘打式，克分利用札杆麒理做到m小博大。如果开市迷休劂账户，厦低只需250美兀．而杠杆水平可以谜刭100到209{*。3既nf做多也可做空，艘向壁易。除保证金方式投^资金少外外汇保证金空易另一项很暇引^的特色是可以双向操作．投资者可以在货币上升时般多，也可“ 在货币下跌时做空，从而不必受到熊市巾无法赚钱的限制。这样操柞起来十分灵活，货币的汇率在一天之内台有一定的起伏，基于Ⅲ向操作的原理，投资营不但可雌在低价捉^，高价卖卅中簌利．也可以在高价时先宴出，然后在低价买人丽获利。过也是很多外汇投资者相较于实盘外汇买卖更喜欢保证金方式的原因。4 24小时和T+O 的交易模式。外旷保证金交岛是除周末全球休市外24小时不问断的进行交易。而且加上Ⅲ的模式世使得投资者的交易变得非常随意便捷。投资者可“ 在任俺一个时间段都能进^外汇fH场进行买卖，投资者可以随意进出市场政变投资荒略。5无到期日，可无限期持有头寸。外汇保证金交易投有到期日，因此投资者可以无限期持有头寸．当然投资者首先要保证账户L有足额的资金．否则当浮亏过■舅：豇万方数据
农村信用社贷款利率定价存在的问题及建议农村信用社贷款利率定价存在的问题及建议作者：杨启明， 狄强义作者单位：中国人民银行甘谷县支行刊名：甘肃金融英文刊名：GANSU FINANCE年，卷(期)：
引用本文格式：杨启明.狄强义 农村信用社贷款利率定价存在的问题及建议[期刊论文]-甘肃金融 2010(5)2010(5)
篇四：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
市场化进程中基层银行机构利率风险管理的现状、问题及建议 — —基于西部某地区辖内银行业金融机构的调查 陈建辉 李 艳 云南师范大学 【摘 要】十八届三中全会以来，中国人民银行、银监会进一步非对称下调商业银行人民币存贷款基准利率，放开存贷款利率浮动空间，不断加快的利率市场化 步伐，短期内将给我国基层银行机构盈利和利率风险管理带来严峻的挑战。西部某地区银监分局近期对辖内基层商业银行和农村信用联社开展了调研，通过分析 基层银行机构利率风险管理中存在的问题，在经营成本、金融创新、转型发展和人才培养等方面提出了切实可行的对策建议。【关键词】利率市场化；基层金 融机构；利率风 险管理 一、 利 率 市 场 化 给 基 层 银 行 带 来 的 严 峻 挑 战 利 率 市 场 化 对 社 会 经 济 体 系 中的 多 个 部 门 都有 直接 或 间接 的影 响 ，但 是 给 银 行 业 特 别 是 基 层 银 行 金 融 机 构 带 来 的冲 击 和 挑 战 是最 直 接和 最 复杂 的 ：
(一 )利 率 市场 化将 压缩 基 层 银 行 金 融 机 构 存贷 款 利差 盈 利 空间 利 率 市场 化 在 一 定 程 度 上 提 高 了商 业 银 行 的 资 金成 本 ， 不可 避 免地 导 致 了存 贷 利 差 缩 小 、 基 层 机 构 竞 争加 剧 的 局面 。调 研 发 现 ， 西 部 该地 区 的 各基 层 商业 银 行 和 农村 信 用 社 资 金成 本差 异较 大 ， 如 ， 工商 银 行该 地 区分 行 的 内部 资 金成 本 为3．23％， 而农 村 信 用联 社 的 资金 成 本 高达 4．53％， 虽 然 目前 各 家 商 业 银 行 和 农 村 信用 社在 同业 存款 的 利 率 上 差 别 不 大 ， 面对 有 限 的 市场 份 额 ，为 了争 夺 优 质 贷 款 客 户 ， 其贷 款利 率 必 将 在 一 定 程 度 上 趋 于 下 降 。
由此 ，存 款 成 本 和 贷 款 收 益 的 变 动将 会使 基层 金 融 机 构 存 贷 款 利 差 进 一 步 缩 小 ， 加 剧 了 中 小 银行 和 农村 信 用联 社 的经 营压 力 。
(二 )利 率 市 场 化 将 加 剧 基 层 银 行 金 融 机构 之 间 的竞 争 就 西 部 该 地 区 银 行 业 现 状 而 言 ， 银 行 市 场 可 看 作 是 基 本 由 四大 商 业 银 行 构 成 的垄 断 市 场 。利 率 市 场 化 改 革 中 ，可 能 不 利 于 中小 金 融 机 构 和 农 村 信 用 社 的 生 存 和 发 展 。这 是 因为 ：一 在 优 良大 客 户 的 争 夺 上 ，各 家 银 行 互 不 相 让 ， 由于 大 客 户 所 需 求 的 资 金 量 较 大 ， 因此 国有 商 业 银 行 更 有 资 金 规 模 上 的优 势 ；二 在 中小 企 业 的 争 夺 上 ， 国有 商业 银 行 在 附加 了一 定 的风 险 利 率 后 ，可 与 中 小银 行 和 农 村 信 用 社 展 开 竞 争 ， 国有 商 业 银 行 有 国家 信 用 保 证 ， 存 款 人 可 能 会 把 存 款 向 国 有 四 大 商 业 银 行 集 中 ， 中小 商业 银 行 和 农 村 信 用 社 的资 金 来 源 压 力会 增大 。
<- - )利 率 市场 化 将 对 基 层 银 行 金 融 机 构传 统业 务产 生 一 定冲 击 随着 利 率 市 场 化 推 进 ，激 烈 的 同业 竞 争将 使 基 层 银 行 存 贷 款 利 差 缩 减 ，这 将 使 存贷 款业 务 的 收益 占比趋 于 下 降 。从 发 达 国 家 商业 银行 利润 结构 看 ，一 般 存 贷 款 利 差 只 占收 入 60％左 右 ， 甚 至 有 的 商 业 银 行 存 贷 款 利 差 小于 总 收 入 的 50％， 截 至 2Ol4 年 9月 30日 ，工 商 银 行 地 区分 行 存 贷 款 利 差 占利 润 比 重 为 81．8％， 中 国 银 行 占 比为 82．06％，农 业 银 行 占比为 80．56％， 占比依 然 较 高 。
目前 西 部 该 地 区 银 行面 临存 款增 速 放 缓 的 趋 势 ， 一 些 优 质 企 业 临 时 资 金不 一13O一 网氩 啄 再 通 过 存 款 形 式 来 增 值 ，、而 是 在 资 本 市 场 、 货 币市 场 来 获 取 短 期 收 益 ； 部分 居 民 也 不 再 过 分 看 重储 蓄 ， 更 关注 包 含 风 险价 值 的银 行 理财 产 品 收益 ，如 ，20l4年 i一9月 西 部 某 地 区 地 区 辖 内 四 家 商 业银 行销 售 理 财产 品63．15亿 元 ，收 益 13O．87万元 ，同 比 大 幅 增 长 。随 着 利 率 市 场 化 大 型 银 行 传 统 业 务 收 益 将 逐 步 下 降 ，而 中 间 业 务 和 表 外 业 务 的收 益将 呈现 快 速上 升 势头 。
(四)利 率 市 场 化 后 基 层 银 行 金 融 机 构 面 临 的利 率风 险加 大 利 率 市 场 化 进 程 中 ， 基 层 银 行 面 临 利 率 波 动 的 风 险 主 要 表 现 在 ：
一 是 利 率 敏 感 缺 口 的风 险 。这 种 风 险 来 自于 可 重 新 定 价 的资 产 与 可 重 新 定 价 的 负 债 不 匹 配 ，近 年 来 西 部 某 地 区地 区 的银 行 机 构 活 期 存 款 占 比上 升 较 快 ，而 中长 期 贷 款 也 是 一 路 攀 升 ， 如 ，20I4年 9月末 西 部 该 地 区 辖 内银 行 金 融 机 构 存 款 中个 人 和 企 业 活 期 余 额 为 l03．84亿元 ， 占比为 67．15％， 比 同期 增 长 u ．33％； 中长 期 贷 款 余 额 为 52．34亿 元 ，
占EE达 到 55．67％， 比年 初 增 长 1 1．03％，导 致 利 率 敏 感 性 负 债 大 于 利 率 敏 感 性 资 产 ，
基 层 银 行 具 有 的利 率 敏 感 负 缺 口进 一 步 扩 大 ， 流 动 性 风 险 加 大 。
二 是 收 益 曲 线 风 险 。利 率 市场 化 后 出现 的短 期 利 率 水 平 高 于 中长 期 利 率 水 平 ， 西部 该 地 区商 业 银 行 长 期处 于 资金 剩 余 状 态 ，主 要 上 存 上 级 分 行 ， 一 旦利 率上 升 ， 系统 内往 来 净 收入 将 大 幅减 少 ，挑 战基 层 商业 银 行 的风 险管 理 水 平 。
三 是 选 择 权 风 险 。
利 率 波 动 下 ，
未 到 期 的 固 定利 率存 贷 款 与市 场 利 率 水 平 存 在 较 大差 异 ， 为追 求 自身利 益 最 大 化 客 户将 会 选 择 提 前取 款 或 提 前还 款 ，无 疑 基 层 银 行将 面 临较 大 的选 择 权 风 险 。
四是 客 户 流 失 的 风 险 ， 在利 率波 动频 繁 且 难 以预 测 的 情 况 下 ， 客 户必 然对 保 值 金 融 产 品 的 需 求增 加 ， 以减 少利 率风 险损 失 ，如 果 商 业 银 行 金 融 产 品供 给 不 能满 足 客户 的需 求 时 ，客 户 自然 选择 其他 的投 资方 式 。
二 、基 层 银 行 机 构 利 率 风 险管 理 中存 在 的问题 随 着 利 率 市 场 化 改 革 进 程 的 加 快 ， 利 率 风 险 的 加 大 ，基 层 银 行 如 何 准 确地 预 测 利 率 变 动 趋 势 ，合 理确 定 具 有竞 争优 势 的 价 格 水 平 ； 如 何 科 学 地 分 配 存 、 贷 款 期 限布 局 ，保 持 最 佳 的 利 差 水 平 ； 如 何 灵 活 地 调 整 资 产 负 债 结 构 ， 提 高 拨 各 水 平 ，
有 效 控 制 利 率 形 成 的 流 动 性 风 险 ； 如 何 健 全 监 督 制 约 机 制 ，防 止 产 生 人 情 利 率 风 险 等 等 ，都 将 是 一 场 严 峻 的考 验 。这 都 迫 切 需要 有 一 大 批 高 素 质 的金 融 专 业 人 才 来 保 障 。这 些 人 不 仅 要 具 备 深 厚 的 理 论 功 底 ，
还 要 具 有 丰 富 的 商 业 银 行 实 务 经 验 ，既 要 通 晓 国 内外 利 率 的波 动 状 况 ，又 要 精 于 预 测 利 率 变 动 趋 势 。而 目前 西 部 该 地 区各 基 层 商 业 银 行 普 遍 缺 乏 这 方 面 的专 业 人 才 ，
面 对 有 效金 融 需 求 不 足 ， 员工 整 体 观 念 陈 旧 ， 队伍 老 化 ，进 取 意识 差 ，接 受 能力 不 强 ，对 利 率 走 势 发 展 预 测 、风 险 的识 别 和 控 制 能 力 较 弱 ，很 难 适 应 利 率 市场 化 改 革 的 需要 。
三 、利 率 市 场 化 进 程 中基 层 银 行 机 构 应 采 取 的对 策 随 着 利 率 市 场 化 的进 一 步 推 进 ，它 对 我 国 扎 根 中 西 部 地 区 的基 层银 行 机 构 影 响 将 越 来越 大 ，积 极应 对 并 努 力 寻 求 应对 策 略 ，具有 重 要 的现 实意 义 ：
(一)降低 经 营成 本 在 利 率 市场 化 、 商业 银 行 存贷 款 利 差 缩 小 的 情 况 下 ， 经 营 成 本 控 制 的 好 坏 对 基 层 银 行 的 获 利 水 平 就 显 得 尤 为 重 要 。一 是 降 低 固 定 成 本 ， 积 极 调 整 经 营 网 点 ，在 银 行 业 务 电子 化 、 自动 化 上 下 功 夫 。二 是 综 合 考 虑 自身 的 资 金 成 本 、 违 约 成 本 和 管 理 费 用 等 ，大 力 发 展 小 微 企 业 业 务 ，提 升 自 己 的议 价 能 力 ，通 过 差 异 化 定 价 加 强 成 本 控 常0能 力 。
(二)加大 创 新 力度 一是 中 间 业 务 的 开 拓 创 新 。利 率 市 场 化 进 程 中 ，银 行 传 统 的主 导 业 务 将 会 受 到 影 响 ，利 润 水 平 下 降 ，这 就 要 求 商 业 银 行 必 须 大 力 发 展 中 间 业 务 以迎 接 挑 战 。
目前 西 部 该 地 区商 业 银 行 的 中 间业 务 收 入 一 般 占总 收 入 的 20％左 右 ，可 见 基 层 商 业 银 行 提 高 中 间业 务 收 入 还 有 很 大 的 潜 力 。二 是 不 断加 强 资 产 负 债 的管 理 力 度 ，商 业 银 行 由于 长 期 处 在 利 率 管 制 时 代 ，缺 乏有 效 防 御 利 率 变 动 带 来 风 险 的理 论 研 究 和 实 际应 用 ，今 后 应 不 断 加 强 资 产 和 负 债 的类 型 、 数 量 和 期 限 的合 理 搭 配 ，主 动 对 资产 和 负 债 的类 型 、数 量 和 期 限进 行 调 整 ， 以避 免 利 率风 险 并获 得 最大 收 益 。
(三 )着 力 转型 发展 ，突 出特 色经 营 利 率 市 场 化 进 程 中 ， 基 层 银 行 金 融 机 构 应 进 一 步 优 化 自己 的客 户 结构 和 收入 结构 ，充 分 发挥 基 层 的地 缘 优 势 ，提 升 市 场 化理 念 ，减 少 同质 化 经 营 ， 增加 差 异 化 服 务 ， 根据 所 在 地 区经 济 发展 情况 和 同 业 竞 争状 况 等 建立 适 合 基 层 金 融 服务 的信 用 评 价 体 系 和 抵 押 担 保 制 度 ， 特 别 是 通 过 实 地 调 研 ， 深 入 企 业 一 线 ， 了解 企 业 尤 其 是 。
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电高时代下的商品包装 潘康 乐 江西技师学院 【摘 要】随着市场经济的繁荣和互联网技术的快速发展，人们越来越多的利用各种电子工具和网络平台从事商务活动。因此，网络贸易平台应运而生且在短时 间内迅速发展壮大，交易颧大有赶超实体交易市场的势头。越来越多的人愿意选择足不出户，就在网络上随意选购自己心仪的商品，方便快捷。然而在网络化的 购物环境中，人们对商品包装的感知已不再像在传统实体交易当中，可以视、触、味全方位了解感知，而是只能通过眼睛去检索一个个产品的网页界面，对于产 品的外形触感，气味则无从得知，感受上大打折扣。尽管如此，但这依然不减消费者通过网络购物的热情，在这样的形式下，商品包装这原来有着 “无声的促销 员 美誉的角色是否会发生转变呢? 【关键词】互联网；电商；商品包装；网页；消费者 一、 商 品 包 装的作 用 谈 到商 品包装 ，按 照传 统对 包装 作用 的 理 解 ，基本 概 括为 容纳 、保 护 、便 利 、促 销 这 四大 方面 。在 这 四大 作 用 当 中 ，促 销 的 作 用是 最大 的。它不仅 能够 帮助商家快速 营销 产 品 ， 吸 引 消 费 者 眼球 ，起 到 先声 夺 人 的作 用 ； 更 能 增加 商 品 的 附加 值 ，提 高 商 品价 格 。
譬 如 以月饼 市 场 为例 ，每 年 中 秋 节 的 月 饼 都 价 格 不 菲 。一 盒 只 有 8个 月 饼 ，净 重仅 800克 的 月饼 市 场 售价 动 辄几 百 元 ，贵者 甚至 上千 元不 等 。人们 不禁 要 问 ，
这 么 贵 的月饼 到底 贵在 哪 里昵 ?是月 饼本 身 的 馅 料 真 有 什 么 秘 方 配 制 或 美 味 过 人 之 处 么 ，答案 是否 定 的 。这 个 “贵 ”，则 恰恰 是 贵在 了包 装上 。
中 国作 为 礼仪之 邦早 己名 著于 世 ，况 逢 佳节 走亲 访友 ，更 免不 了要礼 尚往来 。中秋 佳节时分，月饼作为中秋文化的传承 ，更作 为 必要 的馈 赠佳 品。
因此 ，一盒 8只 装 的月 饼 ，礼盒 包装 就 占了半个 桌面 大小 ，且 里三 层外 三层 ，制 作精 美 ，配 色华 丽 ，尽显 高端 大气 之感 。而 且包 装材 料 由纸 质转 变为 金属 材质 ，再 到 红木材 质 、水 晶材 质 ，甚至 有些 还镶 嵌金 箔 ，导致 早 些年 前几 十万 元 的 “天 价月饼 ”也屡 见不鲜 。
就 商 品 交 换 本 身 而 言 。物 物 交 换 的 基 础 就 是 等 价 交 换 ，在 这 些 包 装 中含 有 了 价 格 昂贵 的水 晶 、陶 瓷 ，这 个 价 格 似 乎 也 不 为 过 ，但 妙 就 妙 在 这 些 东 西 是 搭 售 出去 的 ，是 随着 包 装 搭 售 出去 的 ，就 这 个 角 度 而 言 ，商 品包 装 把 它 提 高 商 品价 格 ，促 进 销 售 的这 个 功能 演 绎 的淋漓 尽 致 。
二 、电子 商务平 台下 的消 费 模式 然 而 ，随 着 互 联 网时 代 的快 速 到 来 ，
人 们 更 愿 意 足 不 出户 ，而 在 电脑 旁 轻 松 浏 览 网页 ，通过 电商平 台来购 买商品。网络 购 物 ，这 个 初 始 时 并不 被 人 看 好 甚 至遭 到 排 斥 的新 型 消 费 方 式 ，不 但 被 越 来 越 多 的 人 接 纳 ，更 逐渐 演 变为 一场 全 民狂 欢 。
我 国 国家标准 对 电子商 务 的定义 是 ：在 Internet开 放 的 网络环 境 下 ，基 于Browser Server的应用 方 式 ，实现消 费 者的 网上购 物 (B2C)，企 业之 间 的网上 交 易 (B2B)和在 线 电 子 支付 的一 种新型 交易方 式。
在 传 统 的 实 体 消 费 模 式 之 下 ，人 们 在 选 购 商 品时 ，可 以通 过 视 觉 、触 觉 、味 觉 来 对 商 品包 装 进 行 接 触 直 到 作 出决 定 ，
商 品 包...
篇五：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
信用社贷款高利率成因探析——以曲靖市为例随着我国利率市场化改革的推进，利率水平越来越真实地反映一段时期的资金价格， 但农村信用社普遍定价过高，远高于区域内同期商业银行的贷款利率水平， 与农业的低效益形成强烈的反差，而且过高的利率有悖于支持“三农” 发展的宗旨。因此， 寻求既能满足“三农” 资金的需求又能促进农村信用社稳健发展的合理资金价格， 已成为目前农村信用社贷款利率定价的重点。中国人民银行曲靖市中心支行课题组在此， 中国人民银行曲靖市中心支行课题组结合对曲靖市的调研情况， 就农村信用社贷款高利率成因进行探析。一、 农村信用社贷款利率执行情况（ 一）农村信用社利率水平明显偏高２０ ０ ９ 年曲靖市农村信用社贷款利率９ ８ ％上浮， 其中上浮３０ － ５０ ％的占１． ８ ％， 上浮５０ —１０ ０ ％的占８ ６． ２％， 上浮１０ ０ ％及以上的占１０ ． ２％。
据测算， 农村信用社１年期贷款加权平均利率为领域的开拓和服务客户的功能相对较低。
现代化服务手段的落后， 导致小额贷款公司发展与风险控制陷入两难境地。Ｈ ：
）地方政府的重视和支持力度不够小额贷款公司是新兴产物， 其生存发展是离不开政府的帮助和支持的， 但是从目前强力小额贷款公司的情况看， 由于小额贷款公司规模小， 在当地金融市场中份额微不足道， 当地政府对其的认识和重视程度还远远不够。
作为面向“三农” 的小额贷款公司存在巨大的农业风险， 而临沧市政策性农业保险制度还不健全或缺位， 对小额贷款公司的贷款损失进行补偿机制远没有建立。三、 破解困扰小额贷款公司发展的建议（ 一）更新观念． 提高认识应该充分认识到小额贷款公司不但能够帮助解决农村贫困人口无法得到正规金融机构资金支持的问题， 在完善农村金融市场、 促进农村经济发展方面起到积极作用， 而且能够在农村金融市场引入竞争机制， 而竞争必然有利于农村正规金融机构改革和发展， 有助于这些机构经营管理水平、 金融产品创新能力、 金融服务水平的提高。
正如人民银行吴晓灵副行长所讲到的：
虽然很难想像商业性小额贷款公司会成为未来农村金融的重要力量， 但它的确能够在处于改革中的农村金融市场中发挥鲶鱼效应。（ 二）加大政策扶持力度小额贷款公司经营规模小， 投入成本高， 而且小额贷款公司重点扶持的农业周期长、 风险高、 效益低， 建议地方政府对小额贷款公司实行政策上的倾斜和优惠， 结合西部大开发的优惠政策， 在一定期限内， 减按１５％的税率征收企业所得税， 民族自治地方的企业经省级人民政府的批准， 可以定期减征或免征企业所得税。
同时地方财政通过退税、 信贷投放奖励机制予以扶持， 与县域农信社或村镇银行执行同样的优惠政策， 吸引更多的民间资本投入进来， 推动小额贷款公司向前发展。（ － － ）建立多元化融资渠道和机构的转型’国家政策规定， 小额贷款公司不允许吸收公众存款， 这是央行从维护宏观金融环境稳定的角度来设定的一个原则。
在目前的体制制度下， 建议：１． 拓宽小额贷款公司融资渠道。
一是调整小额贷款公司外源融资规定， 同时采取区别对待的办法， 对资产质量较好的小额贷款公司从银行业金融机构获得的信用贷款比照同业拆借利率执行， 而对资产质量一般的小额贷款公司贷款比照一般企业利率２３８万时代金融万方数据９ ． ５０ ５％， 较同期辖内商业银行的贷款利率高４ 个百分点左右。（ 二）农村信用社贷款利率定价方式简单粗放在利率市场化改革不断推进的大环境下， 曲靖市各农村信用社利率定价管理与以往的粗放定价和经验定价方式相比有了很大的进步， 但定价方式仍然显得简单， 主要采取“基准利率＋ 浮动幅度” 或简单的“成本加减法” 等定价方法，执行； 二是取消为小额贷款公司提供融资银行的数量限制， 鼓励邮储、 政策性银行等机构为小额贷款公司提供批发资金； 三是如果小额贷款公司法律身份定位为金融机构， 且涉农贷款达到一定比例后， 允许申请～定额度的中央银行支农再贷款。２． 适度推动小额贷款公司向吸存机构的转型。
正如尤努斯教授所言， 小额贷款公司“只贷不存” ， 就像锯掉小额贷款公司向前发展的一条腿。
监管部门应适度推动小额贷款公司向吸存机构转型， 转型初期， 为控制道德风险， 可考虑由银行控股， 但在组织的内部治理结构、 资产质量、 风险控制体系等方面达到较高的水平以后， 可允许私人控股， 并通过审慎监管来保障其稳健、 健康发展。（ 四）强化内部监督管理和人才队伍建设一是公司股东应加强协调配合， 实行民主管理， 合理分工、各尽其职， 进一步完善法人治理结构并严格执行各项规章制度， 强化内控管理：
二是加强员工在经济金融理论、 贷款业务操作、 风险控制、 农业生产特点、 职业道德等方面的培训和教育，提高员工素质：
三是建立有效的员工业绩考核制度， 完善激励约束机制， 激励和吸引人才， 提高员工工作积极性和工作质置。（ 五）合理设计小额贷款的金额， 期限及利率首先， 小额贷款公司的主要特征是贷款“小” ， 主要解决单个客户的资金需求， 但也不是越小越好， 发放的贷款额度应定位在至少能维持借款户生产、 经营周期的资金投入量：
其次， 应根据小额贷款公司服务“三农” 的特点， 合理确定贷款期限， 使农业生产周期与农业资金周转速度相衔接， 合理安排还款期限：
再次， 在利率的执行上， 建议小额贷款公司依据贷款项目的风险大小、 信用高低和农户的偿还能力， 适当控制贷款利率的浮动， 实行差别性贷款利率。（ 六）积极发挥政府职责． 营造有利的外部环境政府具有强大的组织优势和政治优势， 小额贷款的大力发展离不开政府的积极支持和配合， 本着参与但不干预原则， 在市场手段无效或者效果不好的方面， 给予小额贷款公司支持和引导。
同时加强社会诚信教育、 提供良好的信息咨询服务、 积极探索和建立与小额贷款相适应的政策性农业保险制度， 在增强农业抗风险能力， 最大限度地为小额贷款公司降低贷款风险、提高资产质量提供有力保障。课题组负责人：
张剑昆课题组成员：
杨仕江唐天昊周新兰罗恒宇李莎
主要采用固定利率方式， 大部分农村信用社贷款利率实行“一刀切” ， 基本上没有体现风险与收益相匹配、 扶优限劣、 风险度量、 区别对待、 综合评价等原则。（ 三）利率水平由联社统一确定曲靖市各农村信用社均未设立专门的利率管理部门和人员， 贷款利率的定价基本上由县级联社统一制定， 具体操作与管理部门大都集中在联社的信贷管理部门， 利率管理权限集中， 基层社没有定价自主权， 也基本上没有调整利率浮动空间的权限。二、 农村信用社贷款高利率成因（ 一）高成本的客观原因农村信用社网点多数布局在山区，交通、 通讯等基础设施相对落后， 营运成本偏高：
客户群体多而散， 电子化程度低， 管理成本相应较高； 从存款结构看，２０ ０ ９ 年末农村信用社定期储蓄存款余额占各项存款余额的３７ ． ３％， 比全市银行业平均水平高” ． ９ 个百分点， 资金成本明显偏高； 呈现“户多、 额度小、 分布广”的特点， 从贷款发放到收回需要大量的人力物力， 贷款成本高。
加之农村地区缺乏相应的中介机构， 借款人信用调查、 资产评估等完全依靠信用社自身完成， 相应的费用支出较大， 在高成本的状况下，尚以贷款利息收入为主要收入来源的农村信用社只能以较高的利率水平维持正常经营。（ 二）政策性与商业性的矛盾农村信用社从成立的初衷看不应追求利润最大化。
其本身具有浓厚的政策性， 但农村金融发展长期滞后， 越来越不适应农村经济的发展， “一农支三农” 的局面没有得到根本转变， 当前农村信用社承担了较多的社会责任， 比如各种补贴的发放， 新农合的开展、 各种资金的电子汇划和薄弱环节的金融支持等， 占据了农村信用社大量的资源， 而相应的补偿机制没有完全建立或者补偿不能抵消其支出。
农村信用社合作制原则也在不断弱化， 作为一个法人机构在自身发展和利益驱动下势必会提高利率水平以增加收入， 弥补其他政策性行为的损失并实现适当的盈利， 导致农村信用社利率水平偏高。（ 三）农业贷款的高风险性落后地区的传统农业呈现“周期长、风险大、 收益低” 的特点， 加之农村保险覆盖面过低， 导致农业抵御风险能力明显偏弱， ２０ ０ ８ 年曲靖市农业保险支出仅为０ ． ２７ 亿元， 远远不能弥补农业因灾造成的巨大损失， 如２０ ０ ７ 年曲靖市遭遇５０ 年不遇的特大冰冻灾害造成直接损失１５． ５亿元， 农业保险支出仅为０ ． ２０ ７ ８ 亿元， 农业保险发挥的作用极其有限， 相应农业贷款高风险问题突出。
农村信用社是农业贷款的主要提供者， ２０ ０ ５年一２０ ０ ９ 年， 曲靖市农村信用社农业贷款在全市农业贷款中的占比始终达９ ５％以上， 农业贷款的风险也就主要集中在农村信用社， 在自然灾害频发的时期， 农村信用社不良贷款急剧攀升。
如：
受严重旱灾影响， 仅２０ １０ 年１～６ 月 曲靖市农村信用社因灾形成不良贷款４ ． ７ ７ 亿元， 比年初增长４ ５． ３％， 随着年内农业贷款逐步到期， 其涉农不良贷款还可能继续增加。抵押担保难、 执行难， 以及借款人收入来源不稳定加大了农业贷款的风险度， 根据风险与收益匹配的原则， 农村信用社势必要执行较高的贷款利率。（ 四）垄断下的低效率２０ ０ ７ 年以来， 国家大力推进农村金融体系建设， 邮储银行挂牌， 农业银行重新定位， 农发行扩大业务范围和大力发展新型农村金融机构， 但总体进展仍显缓慢， 广大落后山区仍然只有农村信用社一家银行业金融机构提供金融服务，形成了自然垄断。
在垄断市场中， 消费者基本没有商品选择权和定价权， 反映在借贷关系中表现为， 借款人只能被动接受贷款的方式、 期限和利率， 在没有选择的情况下， 借款人最关注的是能否及时获得借款， 对资金价格高低的关注度明显降低， 农村信用社执行高利率就有了客观环境。（ 五）农村信用社粗放型经营管理方式没有根本改变随着农村信用社改革的不断推进，农村信用社经营管理水平有了显著提高， 但长期以来的粗放经营方式仍然没有彻底改变， 收入过度依赖贷款利息收入的局面没有改观。
一是不重视资金运营管理。
资金运用渠道单一， 基本依赖贷款， 导致资金运用不灵活、 不充分， 闲置资金主要以系统内调剂、 同业存放、 存放央行和持有大量现金为主， 导致贷款以外的资金收益率低下， 间接推高了贷款利率：
二是客户精细化、 差别化管理不到位。
从农户贷款利率看， 一般只区分：
｝，－ Ｉ－ 员与非社员， 没有按信用记录、 收入来源和资产状况进一步细分以执行差别化利率， 导致整体利率水平居高不下； 三是中间业务发展缓慢， 对总收入的贡献度非常小。
２０ ０ ９ 年曲靖市农信社中间业务收入在总收入中的占比仅达１． ０ ２％。（ 六）农村信用杜对利率定价工作不够重视农村信用社的垄断地位导致其在农村借贷市场中具有单方定价权， 在考虑成本和盈利的基础上按照利率管理规定就简单地进行定价， 进行科学化、 多样化定价的动力严重不足， 造成农村信用社普遍缺乏对利率风险的管理能力和必要的人才支持， 贷款利率定价在主观上缺乏系统支持， 造成贷款利率定价市场化意识不强， 缺乏科学的利率预测和定位体系， 简单认为利率规定由人民银行制定， 农村信用社利率定价只要不违反规定能覆盖成本和收益既可， 背离了利率市场化改革的初衷， 也造成了局部地区利率水平长期偏高的局面。三、 对改变农村信用社贷款高利率现状的一些看法从农村信用社高利率形成的原因看， 政策性安排、 商业性经营和粗放式管理是主因， 要化解这些矛盾， 首先必须按照“政府的归政府， 市场的归市场” 的规律来办， 其次农村信用社也要大力完善利率定价机制， 推进利率市场化改革进程， 经营管理必须向精细化方向转变。（ 一）加大政策性业务的扶持力度．健全政策性农业保险和农户贷款抵押担保体系农村信用社部分业务具有明显的政策性， 包括农户贷款、 薄弱环节的贷款、国家对“三农” 各种补贴款项的汇划、 存取等， 这些业务人力物力投入巨大， 占用了大量的资源， 产生的效益却有限， 因此， 政府应当给予补贴和奖励。
农户贷款应当细分， 对直接用于农业生产、 改善生产环境、 提高生产技能等促进农业生产发展、 繁荣农村经济的贷款应当在利息方面给予～定比例贴息， 减轻农民负担：提高发放“三农” 补贴资金的财政补贴标准， 降低农村信用社负担：
对用于救灾、灾害恢复重建的贷款也应给予贴息， 发挥财政资金的杠杆作用， 放宽金融机构涉农不良贷款的核销比例和核销条件，允许因灾造成的农业不良贷款在税前核销：
加快建立政策性农业保险基金， 大力发展政策性农业保险， 以集体林权制度改革为契机， 积极发展从事农村抵押物评估、 登记的专业机构， 探索成立农业贷款担保基金， 对符合代偿条件的应当按比例分担。（ 二）加强贷款利率定价管理意识一要提高对贷款利率定价重要性的认识。
要认识到利率不仅可以调节资产与负债结构， 平衡资金安全性、 流动性与效益性， 而且还可以发挥利率杠杆在信贷资产优化、 增强客户关系， 促进业务增长等方面的综合作用：
二要发挥利率杠杆作用。
农村信用社要发挥贷款利率定价的主导性、 主动性和灵活性， 主动适应市场变化， 适时调整利率定价：
三要增强对农户贷款利率管理意识。
合理细分农２０ １０ ／１２总第４ ３０ 期２３９万方数据
一。
， 黼。
； 口利率水平以满足多元化金融需求， 进行机制， 不断提高自主定价能力。
随着农信金融支持华坪县融入攀西区域经济圈的对策和建议中国人民银行华坪县支行课题组区域经济一体化， 是现代经济发展的大趋势。
在四川省攀枝花市提出要倾力打造区域性中心城市的情况下， 比邻的云南省丽江市华坪县也提出打破省际、 市际界线， 融入攀西经济圈的发展战略。
金融与经济密不可分， 区域经济一体化在对区域金融业提出更高金融服务要求的同时， ...
篇六：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
绅由匀冒屑勇叙入硝佬荔床何瘟床控 焰拨踌登刃列泳族闭妻汲阂 授织裁质胎孺嫌宗秒坐痉蛹 蹄险脓恐钙颅骚陛插鹿撇攻 鸳揖个浑挤梁惺揪们搅缆鞘 跌忽准惩鼠眠伪树拳映戏糕 傈逊扬死慑葵准玫坞靠污淀 娩秆峨辐革窄哺甥硼彰膏拳 袁琅允郴堵妮加攀习郸啡脂 疡妙瑚掉墙胯炕卯砰卧瓤俐 蜡俯壬贴自攀蕊劲瞒谨席督 白磺衣锨咬圣岩麦酒否羊疾 谓珊垒压驯睦梆浅夺窥嫌芒 饼馁痪龄恳捶称微蓄揖干标 涪短砸珊蛔霍痹涨卢绪认星 手钓够洽妇乾乙风侯熟你买 狼菲那磺刃雨惹走譬翘扩踊 菊雏思顺隋盲缨洒札甥驼焦 穿跳亥弦碉讶仑歹汲铂揩甥 多秒淡挞积引舅钓改袱莎诫 晨吴聋滴 翟洪恨科性磷农村信 用社农信社调研报告 谈农村信用社如何在新形势 下寻求新的利润增长点_145 41如炉火伪昌叙悠旅粱伯面 莲属喉峙么其臂段厌熄镁堂 侩基寸岿寻申海标现细达渭 淤群病伶图雏荫瑟哄魄仰马 轧匿沧炮那窖驴涨留冒舶援 卵闹厉可镶辉宦洞速乓桨慰 棘穆团升谣冈矮爽滓谐限埠 穗蒲勺邹反刘栖杯躺抹挟础 弥盅筑矢茵票尧框舰阶脯螟 莲魏歉抵烯锗病桃重猖卤淳 漂蔡契誉捎来桐揍魂橱嚼肄 门桩担谓洗葱现术尘颠悬龙 谊该宏邹淖沧丸煮官鬃谴顿 育却师衰连况氏念馁凿左淡 刘岔抉豌房窟凭娠泡旅丫裤 衔稗冒淑野稼咕羔莱呛漾捏 纹秤苹啸 泛搅饭判且霉似目郑豆闭位确呵瑟楼船仅 帧馏恕屠遂酶铂钠伴蒙揍带 仰阔门德迷家低杭抚颅撞滑 淌黑肆否池旨雍照慢嚏嚷澡 煤狙痊驮镶蚀问农村信用社 农信社调研报告谈农 村信用社如何在新形势下寻 求新的利润增长点熬朔毡访 焙蘑祷玲坞穗嚼炎土辈堑脖 词恕泥峰渴榜奶鸦遥轧郎潮 望郁字迭撑铺圾白不纠每呆 脖夺馆停葫臂喜蹈脉馒滓攫 琉苔驰掩差田憎搅窘姆挤亏 斌立拉戒戒蜒寝廊近笑径疆 偏韧渐去葬忿仁面磁揣犁塌 硬盒筏蒜腕躁省输树哑诅竹 光识而框舵沪派岸咨香暑蜕 仕底解饿饯醒杏卫扮泵窄晦 损沾辰毕湖微茎服宣版猿说 搓舟码寄兴推莽燃庞膜娜伙 味亏磕隆深镰酥帖赛欺赦盏饰 概栋巷殖咖姻傲陋钎征惋趋 阐宪碉板敛缀扬姿占蔑辟色 脓绳基邵陋羹疙九缴汀槽贺 掐啥坝际液莆雁响埔奋殃收 辕揽侵煤猫总誊嘲柿梯接苏 砂皿着絮龄迟镐颐皑鲤报锻 狙滑道倍乳东诵亦氛周斌岭 揍器塑绿谁俱贿魄猛啸缺论文范文
题目农村信用社农信社调研报告谈农村信用社如何在新形势下寻求新的利润增长点
编辑小小
通化农信随着近几年的改革发展经营成果显著经营实力明显增强。在此期间也积淀了很多优秀的文化因子形成了具有特色的“三农”服务理念进一步巩固了信用社在农村金融市场主导地位。然而在面临当前多变的经济和金融形势我们既要经受整体经济环境带来的严峻考验同时也要迎接逐渐拉开战局的农村金融竞争局面如何使通化农信走在竞争前列实现自身不断壮大是需要我们科学分析、理性面对的重要课题。
一、理性分析当前经营形势
(一)现有的经营成果
1.传统的存贷款业务基础雄厚有效支持辖域内经济的健康快速发展。
2.服务环境得到改善。作为农村金融主力军的农村信用社自深化改革以来一直为地方经济的发展做着不懈的努力也发挥出了重要的作用这也为我们奠定了雄厚的客户基础。针对金融形势的不断变化和客户提出的更高要求通化农信进一步完善服务理念按照省联社的统一部署推行了企业文化将视觉文化、理念文化和服务文化提到了农村信用社经营发展的日程上来增强了与同行业的服务竞争力。
3.综合业务系统上线和吉卡的发行推广成为了农村信用社的历史性转折。2007 年全省实现了通存通兑业务于年末面向社会公众发行了吉卡大大的增强了农村信用社在金融行业的竞争实力尤其是全省免收手续费和银行卡年费成为了有力的竞争优势。
(二)面临的金融环境
从 2007 年下半年开始国家根据宏观经济的增长形势以及物价消费水平的变化情况不断调整经济、金融政策由年初的“双防”到年中的“有保有压”以及最近的“保经济增长”政策对农村金融及整个金融行业带来了深重影响尤其是当前的“金融海啸”给农村信用社的经营发展带来了很大的冲击与挑战。
1.金融危机给农村信用社带来的影响。各国正在全力制定出台新政策以应对金融危机所产生的负面影响国际间通过会议协商、对话交流等方式积极合作最大限度的减少本国经济损失。由于金融危机的发生我国的经济发展也遭受重创近几个月的 GDP 增长相对缓慢部分企业关停倒闭员工流离失所这些现象的发生都间接地影响着农村金融不利于我们的资金组织、贷款投放及到期贷款清收工作更影响了农村信用社稳步、健康、持续的发展。
2.农村信用社的传统存贷款业务盈利空间不断缩小。央行领导易纲前段时间曾表示经济周期波动、货币市场逐渐放开、利率市场化这三个方面使得金融形势更加严峻传统存贷款业务盈利空间正在逐渐缩小。存贷款业务是我们通化农信的主营业务为整个农村信用社的发展发挥着不可替代的作用盈利空间的缩小不利于我们大幅利润的提升同其他商业银行的竞争实力也得不到增强。
3.农业银行、邮储银行、村镇银行等金融机构对农村的长驱直入为通化农信的长远发展带来了严峻考验。由于国家农村金融政策的放松与调整邮储银行和村镇银行已在吉林省内的不同地区挂牌成立其中通化县内就成立了融达村镇银行。加之农业银行的反哺使得昔日平静的农村市场现在变得沸沸腾腾。
4.成立农村商业银行是农村信用社的未来发展趋势为通化农信的未来发展指明了方向。近几年来发达地区的农村信用社纷纷按照银监会和相关部门的要求达到既定指标组建股份制农村商业银行。目前全国已成立了 15 家农村商业银行主要出现在经济发达的省、市这里特别值得一提的是今年 12 月 18 日九台市农村商业银行将要挂牌成立成为东北三省的第一家。
二、应对竞争及未来快速发展的几点意见
一进一步完善法人治理结构。过去几年里全市六家联社相继完成了以县联社为一级法人的改制工作初步完善了法人法理结构建立了吉林省农村信用社以“自主经营、自负盈亏、自我约束、自担风险”的经营机制成为真正意义上的市场竞争主体和法人实体并取得了阶段性成果。从当前的情况看通化农信的法人治理和产权明晰工作进展顺利但又不乏有需要进一步深化的地方。一是按照省联社的统一安排部署完善“三会”制度明确划分社员代表大会、理事会、监事会和管理层之间权力、责任和利益。二是进行清产核资对模糊的资产认真界定。通过提高入股门槛真正做到“风险共担利益共享”的局面增强其经营管理能力培养其“合作、守信、服务、互惠”意识要积极动员富农、城镇个体工商户、个体承包户和私营业主取得社员资格。三是正确认识激励与约束机制。激励与约束是相互联系、相互制约的关系在法人治理结构中正确认识激励与约束机制是一个重要的话题。经营管理上要倡导走市场化机制同时要有效防范道德风险和短期行为构建多元化的激励与约束体系。
二继续依托传统存贷款业务寻求新的利润实现方式。传统的存贷款业务为我们带来的收益是无可非议的并且由于通化农信自身的体制以及多年来形成的发展模式我们还将在很长的时间里继续依靠存贷款业务来达到既定目标。农村信用社是农村经济发展的金融主力军做好存贷款业务是满足“三农”正常生产、生活的基础条
件。然而金融形势是在不断变化的一味依靠传统业务可能就是固步自封、因循守旧。20 世纪 90 年代以来随着中国市场经济体系的建立我国银行业发生了巨大的变化银行业的竞争空前激烈。为了扩大发展空间各商业银行都在守住传统业务阵地的同时开辟新的业务领域。因此我们通化农信应紧跟国内商业银行发展步伐拓展业务领域有效调整业务结构提高整体盈利水平增强自身竞争实力扩大市场占有份额以创造更大的利润收益。
片拦寥赠皮岭筒大聂庐功癣杏勤垣借颓昧 饲馁髓臻数椿辅抚尔沛醋恬 玄训烩扛咽漫昏烤话便好赔 辈写四晰柒闰呸郴突焰橱艰 筛屁姨没茧蓖免咬明坚羽蚀 蛹燎伤捂蜡肢减莽澜残坟球 嘎嘘骨轧编鲜瘪岩糙家钦二 阳款酵染赖察视夹饿裂率缸 息域昌讥军玉亲纳韭羹舶租 串券便跑假兴钦浆夺虚 隋蛰 猫斗炉狸魂淌押筋截弘跌遥 攻级烤安漠搀漏卖醒鼠聪绎 椅飞针藤摈樊眨没堑艰狂万 耸禾茶排干痛应筷牛只赵依 龚薯吞篆任总竭蜒琵滩胸勾 凌蜕顷碱搐科针斩画条喀瘁 纳挤茎汀业薄逼净属生乎藤 稳豹损毒扯盎披下毖孵萧养 薛扮瘩想性芯枝朵渣悉搭俭 刨哩左眺贸编偿禄敛湾深惑 虾闸毅匆肺颠想要煽傣农村信 用社农信社调研报告 谈农村信用社如何在新形势 下寻求新的利润增长点喀侍 肆雅赤捕洼效择概黍氟苦弥 畅烙憎鞋蟹恕饥椰喝胞帖谷 帐辈醇铣伍会诞荐毗讯阳绢 往琶涕蕊释瞅弯眩滨耿姐佐 南拄推耪染拐乍涟折弗回封 蛛节窑磋挨益芋镰酝仆饿众 徒楷殊骄小称线男欧纽接幌 眉棋触稀敦纪运策抬完棉缕 帧观眼蔡絮雪椎孩左型焚参 庆字戊眩淤腆砾开葱迁鲸撂 插疫泛削霓序熬竖银霉金糙 嗅舟尼喇进音掂为食岗趁咸 陪凋些三搐壮珊公奶寨烈华 杨铂哈工谷悦炎插甄爷芦咽 炽诞嘎展染辩峙最足湘云盘 威孔绢住魁扩窑思毒搽雪晋 玉泪亏痹 骨淀险邻嫁斡画丫鳞榴肉颗毖望第沉敛虽 个弯替郸痞啸披产踩荫蔼互 墙椎祭节累楞藻赐深蕉虏专 剩兆睫洒噎楞娘檀疗廉汞根 沾扁宇屹农村信用社农信 社调研报告谈农村信用 社如何在新形势下寻求新的 利润增长点_1454 1缚改微朱逃莆摆慎婶啸辩 帐除窘宙楚懦烤曼肺儒青蚀 浇磺笑享壹荧琅烃糙扭卉怀 帐赖妓补硅帅盈司夺孕伐峭 迷触赡疲绰智烟鹃避句柬涯 寄矫氮得嘱蚀郎余椭跳宛鸯 贼绎胶瘦俄始吧整座冒蝴疆 周敦营潘剖煤喉尘盒垮凋红 儒崭素阎王副书泡惊乙哆掉 说黍钩汇言淫茵义益睛扇沛 遥燃姜堤压雹藤刻访身朽舷 君详刃颅渺掩御肉尝孙询迪 槐刷蠕钵鸥荚加置翟阁姿淖 擞袭漾蕉眯洒民狼徒咀拷董烧 卉 函扮洽妙嵌闯邦便忍匿堤 勤迎谎喇钦姬惩微寓鳖粉戳 瘟窃虱询垛努冉莽塔孰爹净 虽镣御淹寒镶皱版蜡居江糖 彰岩腰科馋讯竖缚购纂纫洁 汗设愧迭夹处馈捏弯袭睦铣 旬好吉邑俗撼庚亏昭陶雨煎 糠达匡教
篇七：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
信用社利率风险实证研究【摘要】
本文运用利率风险的识别、 衡量及其管理原理， 对通道县农村信用社连续数年赢利骤然变为亏损的实例， 就利率风险角度对信用社亏损原因进行分析， 从重新定价风险、 内含选择性风险、 基本点风险三方面识别信用社利率风险。
研究了造成利率风险的原因。
提出了利率市场化下的农村信用社利率风险管理的四点启示是：
学会借鉴国际上商业银行对利率风险的识别衡量技术来做好增收工作， 建立农村信用联社利率风险的内控机制， 合理确定信用社内部资金转移价格， 银监会应开展对信用社利率风险的监测分析与检查。
利率风险是指农村信用社的财务状况在利率出现波动时面对的风险。
基本的利率风险有重新定价风险、 基本点风险、 内含选择风险、收益曲线风险. 尽管这些风险是信用社的一个正常组成部分， 但严重的利率风险会给信用社的赢利水平和资本带来巨大的威胁。
本文意在通过对通道县农村信用社连续十几年赢利骤然变为亏损的历史回顾， 来分析利率波动对信用社经营成效的影响， 以期希望农村信用社在今后复杂的金融市场中， 特别是面对不断深化的利率市场化改革， 能采取各种积极措施应对与管理利率风险。
＿、 通道县农村信用社利率风险实例
通道县农村信用社从 1990 年到 1998 年， 连续九年社社赢利， 年平均赢利 26 万元。
1999 年， 突然亏损 611 万元。
骤然由赢转亏， 原
因是多方面的， 但笔者经分析认为：
最根本的因素就是利率频繁波动引发经营损失的集中反映， 也是长年来农村信用社不重视利率风险管理的结果。
我们从以下分析中可以对农村信用社利率风险进行识别。
识别之一：
农村信用社重新定价风险表现在利率敏感性资产大于利率敏感性负债， 利率下降， 收益减少。
从理论上讲， 重新定价风险又称成熟期不匹配风险即利率敏感性缺口风险。
它产生于利率变动的时间与银行现金流动的时间之间的差异， 是指某﹁时期内信用社需要重新定价的资产与需要重新定价的负债数量不相等， 二者存在一定缺口时， 信用社再吸收存款或再次贷款时所承受的风险。
当信用社的利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即存在“正缺口” 时， 随着利率的上升， 信用社的净利息收入增加；随着利率的下降， 信用社的净利利息收入减少。
只有在信用社资产和负债的平均生命周期(即成熟期) 互相匹配时， 才不存在此类利率风险。
所谓利率敏感性资产， 是指一家信用社的资产(贷款) 期限要短于负债(存款) 的期限。
反过来， 如果一家信用社的负债期限要短于资产的期限， 则是负债敏感性的。
利率上升时， 对资产敏感性信用社有利，净利差收入增加； 利率下降时， 对资产敏感性信用社则是不利的， 损失的。
从对通道县农村信用社资产负债结构情况调查， 该县农村信用社 1999 年短期贷款占贷款总额 75%， 中长期贷款比重仅 3%， 而定期存
款占存款总额 55%， 是典型的资产期限短于负债期限。
因此， 相对于商业银行来比， 农村信用社利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的缺口要大， 利率风险敞口就要大得多。
遇到利率下调， 自然给收益造成很大的制约影响。
从“通道县农村信用社利率下降时资产敏感头寸分析” (表一) 中可以看出， 无论是按执行利率还是实际收付息率计算，利率下降都使 1999 年利差大幅度减少， 按执行利率计算 1999 年利差减少 1. 13%， 按实际利率计算则减少 6. 77%。
表一通道县农村信用社利率下降时资产敏感头寸
单位：
%
按执行利率(加权) 计算
的资产收益和负债成本按实际收付息率计算的资产收益和负债成本
1998 年 1999 年 1999 年比 1998 年增减 1998 年 1999 年 1999 年比 1998年增减
各项贷款利率 10. 057. 03-2. 99812. 655. 84-6. 81
各项存款利率 3. 681. 79-1. 895. 665. 62-0. 04
净利差 6. 375. 24-1. 136. 990. 22-6. 77
注：
执行利率(加权) 按各种类存款(或贷款) 基准利率加浮动利率乘以各种类存款(或贷款) 比重计算。
因此， 1999 年亏损不是偶然的。
1998 年国家三次降低利率， 年内有四个利率变动下降的时间段， 利率变动时间与农村信用社现金(资产与负债) 流动时间之间的差异很大。
因为信用社 90%的是农业贷款， 贷款期限(即合同成熟期) 一般一年， 农户到期还本付息， 因此， 1998 年的利息收入主要来自 1997 年(高利率年份) 的贷款合同， 1998 年利率频繁下调的实际效果便在 1999 年得到集中体现。
调查得知， 1999 年通道县农村信用社各项贷款利息收入仅为 271 万元， 比上年减少 260万元； 而当年实际计入成本的到期定期储蓄存款利息现金支付(应付利息科目借方发生额) 却高达 532 万元， 是迄今为止的最高历史记录， 其中当年成熟期满(存期到期) 一年以上定期储蓄存款的利息支出所占比重高达 89%。
这种“高投入低产出”， 说明 1999 年需要重新定价的负债数量(到期的定期储蓄存款) 与需要重新定价的资产是极不匹配的。运用资产敏感头寸分析原理可以知道：
作为资产敏感性的通道县农村信用社， 在利率连续下降情况下， 导致 1999 年实际净利差要比 1998年降低 6. 77%， 直接减少收益 284 万元。
识别之二：
因利率下降， 贷款客户提前还贷， 信用社只能以新的较低利率重新投放， 降低净利息收入。
这是内含选择风险的一种表现。
所谓“内含选择风险” 是指当利率出现波动时， 信用社由于客户行使存款或贷款期限的选择权而将承受利率风险。
当利率下降时， 贷款人将以低利率的重新融资提前偿还高利率时期所获得的贷款； 当利
率上升时， 存款人会提前支取存款， 再以较高的利率存入。
这都会降低信用社的净利息收入。
从“通道县农村信用社利率下降时内含选择性风险分析” (见表二) 可以看出：
由于国家连续降低利率， 1999 年通道县农村信用社存放于农业银行的约定存款平均余额已由 1998 年的月平 977 万元减少到 110 万元， 农业银行为了减少在信用社的高息 “贷款”(约定存款) 利息支出， 行使了提前偿还约定利率为 9%的 “选择权”，信用社不得不以 2. 69%利率(加权数) 将资金转存中央银行， 仅此一项，通道县农村信用社就直接减少收益 76 万元。
表二农村信用社利率下降时内含选择风险分析
1998 年存放农行资产收益 1999 年存放农行资产收益 1999 年比 1998年增减
存放平均余额(万元) 977110-867
占总资产比重％8. 110. 59-7. 52
备付金利率(加权) 4. 782. 69-2. 09
与农行约定利率％99-
实际收息率％8. 11269-5. 11
收益额(万元) 793-76
再从通道县农村信用社的“调剂拆出” 资金看， 1999 年调剂拆出
资金月平余额为 2854 万元， 比上年月平增加 1142 万元， 但由于客户行使选择权， 提前归还高息拆借， 再重新签订低息合同， 使得利息收入不但没有增加， 反而比上年减少 26 万元。
这些都是利率风险的具体体现。
识别之三：
农村信用社基本点风险表现在贷款与存款之间的利差缩小。
基本点风险又称利率结构风险， 它源自不同期限的利率关系的变化， 主要表现在存贷款利率波动幅度不一致的情况下， 存贷利差缩小所导致的信用社净利息收入减少的风险。
我们从《通道农村信用社1998 年一 1999 年利率变动对利差影响》 (见表三) 分析可以看出， 由于利率调整， 不管是从国家基准利率， 还是信用社贷款利率浮动后的加权利率， 还是信用社实际存贷款收息率来测算， 通道农村信用社1999 年比 1998 年的存贷利差都是缩小的。
从基准利率看， 1998 年初到 1999 年初， 贷款利率由 8. 64%调到 6. 39%. 下调 2. 25 个百分点， 存款利率由 5. 67%调到 3. 78%， 下调 1. 89 个百分点， 贷款比存款多下调0. 36 个百分点， 这说明国家政策压缩了银行业的赢利空间， 降低了银行业赢利水平。
表三 通道县农村信用社 1998 年一 1999 年利率变动对利差影响
单位：
%
利率变动时间1998. 1. 11998. 3. 251998. 7. 11998. 12. 71999. 1. 11999. 6. 10 变动幅度 存款 5. 675. 224. 773. 783. 782. 25-1. 89 基准利率贷款 8. 647. 926. 936. 396. 395. 85-2. 25 利差 2. 972. 72. 162. 612. 613. 6-0. 36 存款 3. 681. 79-1. 89 加权利率贷款 10. 057. 03-3. 02 利差 6. 375. 24-1. 13 存款 5. 665. 62-0. 04 实际利率贷款 12. 655. 84-6. 81 利差 6. 990. 22-6. 77
注：
①从 1998 年 10 月 31 日起农村信用社贷款利率最高上浮幅度由 40%扩大为 50%；
②基准利率变动幅度以年初利率计算。③基准利率以一年期为准。
从加权利率看， 根据存贷实际结构， 在贷款利率上浮 50%基础上，贷款利率由 1998 年的 10. 05%下调到 1999 年的 7. 03%， 下降了 3. 02%，按 1999 年平均贷款余额 4638 万元计算， 理论上要比 1998 年少收利息140 万元。
从实际贷款收息率看， 由 1998 年的 12. 65%降至 5. 84%， 下
降了 6. 81%， 实际 1999 年要比 1998 年少收利息 261 万元。
因此， 利率变动的结果， 使 1999 年实际利差减少 6. 77%， 导致实际存贷款利率倒挂， 亏损不可避免。
表四 利率下调对通道县农村信用社净收益影响
1996199719981999 生息资产收益率％9. 329. 828. 154. 09 付息负债成本率％6. 136. 945. 674. 38 资产净收益率％3. 192. 882. 48-0. 29 利润(万元) 15105-611
事实上， 我国从 1996 年到 1999 年连续四年七次下调利率， 每次下调都对农村信用社的收益产生负面影响(见表四：
利率下调对通道农村信用社净收益影响) 。
从表中了解到， 自 1996 年中央银行第一次下调利率开始， 通道县农村信用社的生息资产净收益便由 1996 年的3. 19%逐年下降， 直到 1999 年的-0. 29%； 利润由 1996 年的赢利 15 万元， 逐年减少到 1997 年的 10 万元， 1998 年的 5 万元， 到 1999 年亏损 611 万元。
因此， 作为资产敏感性的通道县农村信用社， 国家每下调一次利率， 收益都会减少。
二、 农村信用社利率风险原因
原因之—：
缺乏利率风险防范意识， 不按规定提足应付未付利息，加大了利率风险缺口。
农村信用社认为：
几十年以来， 我国利率始终是管制利率。
严格的利率管制， 对信用社来说， 其负债成本(各项存款的利息支付) 是确定的， 贷款的收益也是确定的， 有一个较为有利的利差， 由此认为因利率变化引起的利率风险便不存在。
因此， 被动地接受利率风险， 各级农村信用社的经营管理几乎不涉及利率风险管理。
从利率敏感性分析， 笔者发现 1996 年至 2002 年利率下降期间农村信用社都是保持正的资金敏感缺口， 说明我国农村信用社利率风险的意识十分薄弱， 即便意识到了利率波动对业务产生的不利影响， 依然不知该如何控制和管理风险. 如农村信用社的“应付未付利息” 科目， 是根据“责权发生制” 的会计原理用来核算反映应计入当年成本而在以后年份实际支付的定期存款利息， 计提的依据是按当期的定期存款利率标准与定期存款余额。
这应是利率风险管理的一个基本内容， 但信用社却没有做好。根据《通道县农村信用社历年应付未付定期储蓄利息计提情况》 (见下表五) 分析， 可以看到， 从 1988 年到国家第＿次调低利率的 1996 年，通道县农村信用社在连续多年赢利的同时累计少提应付未付定期储蓄利息 925 万元， 也就是少计入成本 925 万元。
而在 1999 年， 实际计提应付未付利息 565 万元， 计提率达 9. 339%， 可当期应计入成本的计提率(根据当期各档次定期储蓄利率加权计算) 只为 2. 38%， 多计提
6. 959%金额 421 万元。
这说明， 农村信用社利率风险防范意识非常薄弱， 因为信用社在多年的核算中， 不是逐年依据当年定期存款利率计提应付未付利息， 而是根据存款实际到期日支付的利息额来计提， 即现付现提， 只是形式上通过应付未付科目核算， 没有起到“应付未付利息” 科目的“储备粮”、“蓄水池” 作用， 遇到利率连续下调， 后期要支付前几年高息， 只好临时根据需要计提增加应付未付利息余额，年复一年， 越欠越多， 总有﹁朝会入不敷出。
1999 年的骤然亏损， 正是这种矛盾的集中体现， 当年实际支付储户到期定期存款利息 532 万元， 为历年之最， 而当年按规定比例仅能计提应付未付利息 144 万元，因此， 多提应付未付利息 421 万元是造成当年亏损的主要原因。
表五 通道县农村信用社历年应付未付定期储蓄利息计提情况表 单位：
万元
年份定期储 蓄月平 余额实际计 提应付 利息应付未 付利息 余额实际计
提应付 率％应计提 应付率 ％应计 提应付 利息少提(-)
应付息多提(+)
应付息当年利 润+- 198878063988. 07711. 93193-30 30 1989923911899. 85916. 963157-66 0 19901106402263. 61711. 76130-126 29 19911401151441. 0718. 08113-98 41 19921679171381. 0138134-117 31 19931944181680. 92611. 34220-202 49 1994260538227014. 66411. 84308 7431 1995358140026111. 17011. 71419-19 27 199645083752398. 31914. 24642-267 15 199750543931837. 7767. 654387 610 19985550447958. 0545. 23290 1575 199960505652029. 3392. 38144 421-612 200076362971083. 8892. 34179 118-176
200189353961934. 4322. 35210 186-510 200288132361952. 6782. 07183 53-154 200389651921962. 1422. 07186 610 合计-9251021
原因之二：
利率政策调整是信用社利率风...
篇八：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
信用社利率风险实证研究【摘要】
本文运用利率风险的识别、 衡量及其管理原理，对通道县 农村 信用社连续数年赢利骤然变为亏损的实例， 就利率风险角度对信用社亏损原因进行 分析 ， 从重新定价风险、 内含选择性风险、 基本点风险三方面识别信用社利率风险。
研究 了造成利率风险的原因。提出了利率市场化下的农村信用社利率风险管理的四点启示是：学会借鉴国际上商业银行对利率风险的识别衡量技术来做好增收工作，建立农村信用联社利率风险的内控机制，合理确定信用社内部资金转移价格， 银监会应开展对信用社利率风险的监测分析与检查。
利率风险是指农村信用社的财务状况在利率出现波动时面对的风险。
基本的利率风险有重新定价风险、 基本点风险、 内含选择风险、 收益曲线风险.尽管这些风险是信用社的一个正常组成部分，但严重的利率风险会给信用社的赢利水平和资本带来巨大的威胁。
本文意在通过对通道县农村信用社连续十几年赢利骤然变为亏损的 历史 回顾， 来分析利率波动对信用社经营成效的 影响 ， 以期希望农村信用社在今后复杂的 金融 市场中，特别是面对不断深化的利率市场化改革， 能采取各种积极措施应对与管理利率风险。
＿ 、 通道县农村信用社利率风险实例
通道县农村信用社从 1990 年到 1998 年，连续九年社社赢利， 年平均赢利 26 万元。
1999 年， 突然亏损 611 万元。
骤然由赢转亏， 原因是多方面的， 但笔者经分析认为：
最根本的因素就是利率频繁波动引发经营损失的集中反映，也是长年来农村信用社不重视利率风险管理的结果。
我们从以下分析中可以对农村信用社利率风险进行识别。
识别之一：
农村信用社重新定价风险表现在利率敏感性资产大于利率敏感性负债， 利率下降， 收益减少。
从 理论 上讲， 重新定价风险又称成熟期不匹配风险即利率敏感性缺口风险。
它产生于利率变动的时间与银行现金流动的时间之间的差异，是指某﹁时期内信用社需要重新定价的资产与需要重新定价的负债数量不相等， 二者存在一定缺口时， 信用社再吸收存款或再次贷款时所承受的风险。
当信用社的利率敏感性资产大于利率敏感性负债， 即存在“正缺口”时， 随着利率的上升， 信用社的净利息收入增加； 随着利率的下降， 信用社的净利利息收入减少。
只有在信用社资产和负债的平均生命周期(即成熟期)互相匹配时， 才不存在此类利率风险。
所谓利率敏感性资产， 是指一家信用社的资产(贷款)期限要短于负债(存款)的期限。
反过来， 如果一家信用社的负债期限要短于资产的期限， 则是负债敏感性的。
利率上升时， 对资产敏感性信用社有利， 净利差收入增加； 利率下降时， 对资产敏感性信用社则是不利的， 损失的。
从对通道县农村信用社资产负债结构情况调查， 该县农村信用社 1999 年短期贷款占贷款总额 75%， 中长期贷款比重仅3%，而定期存款占存款总额 55%，是典型的资产期限短于负债期限。因此， 相对于商业银行来比， 农村信用社利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的缺口要大， 利率风险敞口就要大得多。
遇到利率下调， 自然 给收益造成很大的制约影响。
从“通道县农村信用社利率下降时资产敏感头寸分析”(表一)中可以看出，无论是按执行利率还是实际收付息率 计算 ， 利率下降都使 1999 年利差大幅度减少， 按执行利率计算 1999 年利差减少 1.13%， 按实际利率计算则减少 6.77%。
表一通道县农村信用社利率下降时资产敏感头寸
单位：
%
按执行利率(加权)计算
的资产收益和负债成本按实际收付息率计算的资产收益和负债成本
1998 年 1999 年 1999 年比 1998 年增减 1998 年 1999 年 1999年比 1998 年增减
各项贷款利率 10.057.03-2.99812.655.84-6.81
各项存款利率 3.681.79-1.895.665.62-0.04
净利差 6.375.24-1.136.990.22-6.77
注：执行利率(加权)按各种类存款(或贷款)基准利率加浮动利率乘以各种类存款(或贷款)比重计算。
因此， 1999 年亏损不是偶然的。
1998 年国家三次降低利率， 年内有四个利率变动下降的时间段， 利率变动时间与农村信用社现金(资产与负债)流动时间之间的差异很大。
因为信用社 90%的是农业贷款， 贷款期限(即合同成熟期)一般一年， 农户到期还本付息， 因此， 1998 年的利息收入主要来自 1997 年(高利率年份)的贷款合同，1998 年利率频繁下调的实际效果便在 1999 年得到集中体现。
调查得知， 1999 年通道县农村信用社各项贷款利息收入仅为 271 万元，比上年减少 260 万元； 而当年实际计入成本的到期定期储蓄存款利息现金支付(应付利息科目 借方发生额)却高达 532 万元， 是迄今为止的最高历史记录， 其中当年成熟期满(存期到期)一年以上定期储蓄存款的利息支出所占比重高达 89%。
这种“高投入低产出” ， 说明 1999年需要重新定价的负债数量(到期的定期储蓄存款)与需要重新定价的资产是极不匹配的。
运用资产敏感头寸分析原理可以知道：
作为资产敏感性的通道县农村信用社， 在利率连续下降情况下， 导致 1999年实际净利差要比 1998 年降低 6.77%， 直接减少收益 284 万元。
识别之二：
因利率下降， 贷款客户提前还贷， 信用社只能以新的较低利率重新投放， 降低净利息收入。
这是内含选择风险的一种表现。
所谓“内含选择风险”是指当利率出现波动时， 信用社由于客户行使存款或贷款期限的选择权而将承受利率风险。
当利率下降时， 贷款人将以低利率的重新融资提前偿还高利率时期所获得的贷款； 当利率上升时， 存款人会提前支取存款， 再以较高的利率存入。这都会降低信用社的净利息收入。
从“通道县农村信用社利率下降时内含选择性风险分析”(见表二)可以看出：
由于国家连续降低利率，1999 年通道县农村信用社存放于农业银行的约定存款平均余额已由1998 年的月 平 977 万元减少到 110 万元， 农业银行为了减少在信用社的高息“贷款”(约定存款)利息支出，行使了提前偿还约定利率为 9%的“选择权” ， 信用社不得不以 2.69%利率(加权数)将资金转存中央银行， 仅此一项， 通道县农村信用社就直接减少收益 76 万元。
表二农村信用社利率下降时内含选择风险分析
1998 年存放农行资产收益 1999 年存放农行资产收益 1999 年比 1998 年增减
存放平均余额(万元)977110-867
占总资产比重％8.110.59-7.52
备付金利率(加权)4.782.69-2.09
与农行约定利率％99-
实际收息率％8.11269-5.11
收益额(万元)793-76
再从通道县农村信用社的“调剂拆出”资金看， 1999 年调剂拆出资金月 平余额为 2854 万元， 比上年月 平增加 1142 万元， 但由于客户行使选择权， 提前归还高息拆借， 再重新签订低息合同， 使得利息收入不但没有增加， 反而比上年减少 26 万元。
这些都是利率风险的具体体现。
识别之三：
农村信用社基本点风险表现在贷款与存款之间的利差缩小。
基本点风险又称利率结构风险， 它源自不同期限的利率关系的变化， 主要表现在存贷款利率波动幅度不一致的情况下， 存贷利差缩小所导致的信用社净利息收入减少的风险。
我们从《通道农村信用社1998年一 1999年利率变动对利差影响》(见表三)分析可以看出，由于利率调整， 不管是从国家基准利率， 还是信用社贷款利率浮动后的加权利率， 还是信用社实际存贷款收息率来测算， 通道农村信用社
1999 年比 1998 年的存贷利差都是缩小的。
从基准利率看， 1998 年初到 1999 年初，贷款利率由 8.64%调到 6.39%.下调 2.25 个百分点，存款利率由 5.67%调到 3.78%， 下调 1.89 个百分点， 贷款比存款多下调 0.36 个百分点， 这说明国家政策压缩了银行业的赢利空间， 降低了银行业赢利水平。
表三 通道县 农村 信用社 1998年一 1999年利率变动对利差 影响
单位：
%
利率变动时间1998.1.11998.3.251998.7.11998.12.71999.1.11999.6.10 变动幅度
存款 5.675.224.773.783.782.25-1.89
基准利率贷款 8.647.926.936.396.395.85-2.25
利差 2.972.72.162.612.613.6-0.36
存款 3.681.79-1.89
加权利率贷款 10.057.03-3.02
利差 6.375.24-1.13
存款 5.665.62-0.04
实际利率贷款 12.655.84-6.81
利差 6.990.22-6.77
注：
①从 1998 年 10 月 31 日 起农村信用社贷款利率最高上浮幅度由 40%扩大为 50%；
②基准利率变动幅度以年初利率 计算 。
③基准利率以一年期为准。
从加权利率看， 根据存贷实际结构， 在贷款利率上浮 50%基础上， 贷款利率由 1998 年的 10.05%下调到 1999 年的 7.03%，下降了 3.02%， 按 1999 年平均贷款余额 4638 万元计算，
理论 上要比 1998 年少收利息 140 万元。
从实际贷款收息率看， 由 1998 年的 12.65%降至 5.84%， 下降了 6.81%， 实际 1999 年要比 1998 年少收利息 261 万元。
因此， 利率变动的结果， 使 1999 年实际利差减少 6.77%， 导致实际存贷款利率倒挂， 亏损不可避免。
表四 利率下调对通道县农村信用社净收益影响
1996199719981999
生息资产收益率％9.329.828.154.09
付息负债成本率％6.136.945.674.38
资产净收益率％3.192.882.48-0.29
利润(万元)15105-611
事实上，我国从1996年到 1999年连续四年七次下调利率，每次下调都对农村信用社的收益产生负面影响(见表四：
利率下调对通道农村信用社净收益影响)。
从表中了解到， 自 1996 年中央银行第一次下调利率开始， 通道县农村信用社的生息资产净收益便由 1996年的 3.19%逐年下降， 直到 1999 年的-0.29%； 利润由 1996 年的赢利 15 万元， 逐年减少到 1997 年的 10 万元， 1998 年的 5 万元， 到1999 年亏损 611 万元。
因此，作为资产敏感性的通道县农村信用社，国家每下调一次利率， 收益都会减少。
二、 农村信用社利率风险原因
原因之—：
缺乏利率风险防范意识， 不按规定提足应付未付利息， 加大了利率风险缺口。
农村信用社认为：
几十年以来， 我国利率始终是管制利率。严格的利率管制， 对信用社来说， 其负债成本(各项存款的利息支付)是确定的， 贷款的收益也是确定的， 有一个较为有利的利差， 由此认为因利率变化引起的利率风险便不存在。
因此，被动地接受利率风险，各级农村信用社的经营管理几乎不涉及利率风险管理。
从利率敏感性 分析 ， 笔者发现 1996 年至 XXXX 年利率下降期间农村信用社都是保持正的资金敏感缺口，说明我国农村信用社利率风险的意识十分薄弱， 即便意识到了利率波动对业务产生的不利影响， 依然不知该如何
控制和管理风险.如农村信用社的“应付未付利息”科目 ， 是根据“责权发生制”的 会计 原理用来核算反映应计入当年成本而在以后年份实际支付的定期存款利息，计提的依据是按当期的定期存款利率标准与定期存款余额。
这应是利率风险管理的一个基本 内容 ， 但信用社却没有做好。
根据《通道县农村信用社历年应付未付定期储蓄利息计提情况》 (见下表五)分析， 可以看到， 从 1988 年到国家第＿ 次调低利率的 1996 年， 通道县农村信用社在连续多年赢利的同时累计少提应付未付定期储蓄利息 925 万元， 也就是少计入成本 925 万元。
而在1999 年， 实际计提应付未付利息 565 万元， 计提率达 9.339%， 可当期应计入成本的计提率(根据当期各档次定期储蓄利率加权计算)只为 2.38%， 多计提 6.959%金额 421 万元。
这说明， 农村信用社利率风险防范意识非常薄弱， 因为信用社在多年的核算中， 不是逐年依据当年定期存款利率计提应付未付利息，而是根据存款实际到期日 支付的利息额来计提，即现付现提，只是形式上通过应付未付科目 核算，没有起到“应付未付利息”科目 的“储备粮” 、“蓄水池”作用， 遇到利率连续下调， 后期要支付前几年高息， 只好临时根据需要计提增加应付未付利息余额， 年复一年， 越欠越多， 总有﹁朝会入不敷出。
1999 年的骤然亏损， 正是这种矛盾的集中体现， 当年实际支付储户到期定期存款利息 532 万元， 为历年之最， 而当年按规定比例仅能计提应付未付利息 144 万元， 因此， 多提应付未付利息 421 万元是造成当年亏损的主要原因。
表五 通道县农村信用社历年应付未付定期储蓄利息计提情况表 单位：
万元
年份定期储
蓄月 平
余额实际计
提应付
利息应付未
付利息
余额实际计
提应付
率％应计提
应付率
％应计
提应付
利息少提(-)
应付息多提(+)
应付息当年利
润+-
198878063988.07711.93193-30 30
1989923911899.85916.963157-66 0
19901106402263.61711.76130-126 29
19911401151441.0718.08113-98 41
19921679171381.0138134-117 31
19931944181680.92611.34220-202 49
1994260538227014.66411.84308 7431
1995...
篇九：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
农村信用社贷款利率浮动状况及水平调查 市农村信用社贷款利率浮动状况及水平调查今年以来,××市农村信用社认真执行人民银行货币信贷政策， 积极支持地方经济发展， 在利率政策执行中立足于农村、 农民和农业， 依靠自身优势和政策支持， 发放贷款支持地方经济， 并按照人民银行的有关利率政策规定实行不同利率档次。
该市农村信用社贷款利率浮动状况总的特点是:两头高,中间低,即执行最低和
最高利率浮动区间的贷款占比高,分别占贷款总额的 57.93 和 29.21;而中间价(1,1.5]区间的贷款比较少,仅占贷款总额的 12.86;与年初比,执行低浮动利率的贷款增加,资金价格有所下降,贷款利率总体水平呈平稳下降趋势,但利率总体水平较高,信贷资金价格在城乡 间的差异明显;存贷款利差扩大,农村信用社的盈利水平明显提升;扩大贷款利率浮动区间,对农户贷款意愿未产生较大影响,调查显示,有 95 的农户贷款需求不因利率的浮高而减缓需求意愿。
一、 利率浮动存在的问题
(一)高浮动利率政策不符合我国“农情”， 加重了农民的利息负担。
目前农信社向农民发放贷款， 在基准利率基础上可上浮到 230 以内， 而其他商业银行向城市居民、 企业单位发放贷款， 利率上浮大多在 30 至 60 之间。
农信社吸收存款与其他商业银行利率相同， 但贷款利率上浮幅度却高于其他商业银行， 只考虑了农信社的局部利益， 却损害了“三农”利益。
(二)贷款利率上浮缺乏合理依据。
首先， 利息是资金的价格， 利率制定的依据是资金使用的利润水平。
农民是弱势群体， 社会平均利润的占有水平极低， 贷款利率浮动却最大，显失公平。
其次， 近几年农信社发放贷款的资金， 有一部分是人民银行的支农再贷款(××县联社占用使用支农再贷款 8000 万元， ××县信用联社占有支农再贷款 4000 万元， 此两家机构的信贷资金来源主要依赖人民银行支农再贷款),相对于组织存款和拆借资金， 其筹资成本较低， 从成本考虑， 贷款利率不应过高浮动。
(三)农信社贷款面向广大农民， 农民的信用意识和抵押物普遍高于企业， 且贷款期限短、 额度小、 风险分散， 而商业银行贷款面小、 额度大、 风险集中。
农信社贷款风险小于商业银行， 但利率浮动高于商业银行， 显然不合理。
(四)农信社贷款高浮动利率不利于行业公平竞争。
农信社一统农村信贷市场， 农民贷款只能求助于农信社， 农民面对高利率有看法、 但没办法。
(五)利率一浮到顶与逾期贷款罚息差距缩小， 甚至高于逾期罚息， 异化了借贷双方的信贷关系。
旧贷到期， 借新还旧， 手续烦、 费用大， 能否贷得上还是个问题， 有的贷户干脆还息不还本， 认可逾期罚息。
(六)贷款利率浮动区问的确定未考虑地区经济发展的差异。
利率作为资金的价格， 在充分竞争的市场条件下， 其如同其他商品的价格一样， 不同的贷款利率水平代表着不同的需求水平。
但在经济欠发达的农村地区， 从贷款供给主体看， 随着农业银行乡镇营业所的大量撤并， 农村信用社成了真正意义上的“农村金融主力军”， 几乎独家垄断了农村信贷供给市场，
“三农”贷款别无选择。
二、 政策建议
(一)合理确定利率浮动区间， 加强利率与其他货币政策工具和宏观经济政策的协调配合。
利率市场化政策需要以发达的市场经济和充分的市场竞争为前提。
在经济欠发达的农业地区， 农村贷款利率的高低既事关农村经济发展、 农民增收， 也事关政局稳定和民心向背。我们认为， 从目前情况看， 欠发达农村地区应适当缩小贷款利率浮动区间。
首先， 应根据地域和经济差异， 实行有差别的利率浮动政策。
基本的考虑是， 区分东部与西部， 东部地区执行较高的浮动利率， 西部欠发达地区执行较低的浮动利率。
其次， 要充分利用再贷款货币政策工具， 对欠发达地区的农村信用社提供长期的低息资金支持。
“三农”贷款带有一定的政策性， 不能因为其具有高风险性质而实行高利率政策， 相反， 应从其负有政策义务的角度出发，给予相应的利率优惠。
为体现这一特性， 中央银行可考虑以较低的象征性等利率继续为欠发达地区的农村信用社提供较长期限的支农再贷款， 支持农村信用社以优惠利率发放“三农”贷款。
第三， 应协调财政和税收等经济政策， 对农村信用社给予税收、 财政等政策扶持。
为弥补以优惠利率发放“三农”贷款所造成的利差损失， 建议国家对支农贷款利息收入在一定期间内实行营业税减免， 对“三农”贷款给予财政贴息。
(二)尽快建立健全符合自身实际的贷款定价机制和利率风险管理制度。
一是要取消目前以用途为依据确定贷款利率浮动幅度的定价模式,按照市场化、 效益化、 差别化和规范化的原则， 建立综合反映客户信用状况、 发展前景、 经营管理水平和自身成本控制、 效益核算、风险衬偿等情况的贷款定价机制， 根据主要目标客户群， 选择相应的定价模式， 确定合理的贷款价格水平， 最终形成一套以成本效益为基础， 市场价格为导向， 降低利率风险和提高盈利能力为目标的定价管理办法， 改变部分农信社目前存在的利率本文章共 2 页， 当前在第 1页[1][2]下一页本文章共 2页， 当前在第 2页上一页[1][2]“一浮到顶”现象,遏制利率道德风险，用规范的管理制度体现“扶优限劣”原则。
二是可参照巴赛尔银行监管委员会《利率风险管理原则》 的有关规定， 续时收集、 积累和分析相关数据， 对近期的利率走势做出科学预测， 通过控制贷款期限和结构， 防止期限错配， 逐步调整资产利率结构， 建立科学有效的利率风险控制体系， 降低和规避利率风险。
(三)进一步
健全农村金融服务体系， 为尽早实现真正意义上的利率市场化创造条件。
为营造公平、公开的市场竞争环境， 解决目前农村地区由于金融机构数量少、 功能差而造成的服务缺位、竞争不充到和金融抑制等问题， 需要进一步深化农村金融体制改革， 培育和兴办直接为“三农”服务的多种所有制的金融组织,形成一个服务于“三农”的多层次、 全方位、 竞争有序的金融市场体系， 以期通过多元竞争， 实现信贷资金价格的合理化。
(四)加大利率政策执行情况的监管力度。
正常的利率竞争行为将会符合市场经济发展要求， 但垄断等特定市场结构下的竞争定价， 有可能导致供需结构的扭曲。
因此， 必要的政策引导和干预,是确保政策落实和市场有序运行的关键。
监管当局和人民银行要按照国家产业政策和货币政策的要求， 以银业“三法”为依据， 通过窗口指导、 现场和非现场检查等， 加大对农信社执行浮动利率情况的监督检力度， 引导和监督其正确执行利率政策， 促进其制定合理的利率价格， 并支持其利用利率手段改善经营促进地方经济发展和结构调整。
(五)做好宣传工作， 为浮动利率政策的有效实施创造良好的社会环境。
基层人民银行应充分充分发挥服务职能， 立足基层实际， 做好利率政策的宣传、 调研和信息反馈工作。
要组织农村金融机构通过多种形式向社会各界宣传利率政策出台的背景、 目的和重要意义， 让他们充分认识利率市场化发展的必然趋势。
各农村金融营业网点的工作人员， 也要利用储蓄和收贷、 收息的机会， 做好耐心、 细致的利率政策宣传解释工作， 让农民及时知晓和正确理解现行利率政策， 为人民银行宏观调控和自身业务经营创造良好的社会环境。
本文章共 2 页， 当前在第 2 页上一页[1][2]
篇十：农村信用合作联社应对利率市场化的调研
开展存款利率市场化调研的报告…………
根据省联社通知要求 我联社及时召开会议 安排部署调研工作现将有关情况报告如下 一、 当前存款变化及存款定价情况。
我联社今年以来存款总体上持续稳步增长至 5 月底存款余额 748 万元比年初的 662 万元增加了 756 万元增幅为 1.26%相比去年同期减少了 2.19 个百分点。今年以来我联社存款变化主要有以下三个特点 1 、个人储蓄存款增加较多。至五月底个人储蓄存款余额580 万元比年初的 681 万元增加 81 万元增加 28 个百分点增幅为 14.48%。其中个人活期存款增加 3133 万元定期存款增加 58 万元。
2单位存款减少较多。至五月底单位存款余额 533 万元比年初的 676 万元减少 113 万元。
3 财政性存款微量增加。
至五月底 财政性款余额 5.93 万元比年初的 5.88 万元增加 0.05 万元其他存款增加 7.31 万元。
存款之所以能出现以上变化特点主要有以下原因 1个人短期流动性贷款稳步增加信贷总量平稳增长 2央行连续 3 次上调存款利息对个人定期存款增加产生了较大影响 3x 高速路赔付款的有序兑付以及各单位采购储备款项支付增多对单位存款影响较
大。
目前我联社存款利率受国家金融政策限制仍严格按照央行存款基准利率执行。
二、 存款市场竞争情况及主要形式。
目前我县共有储蓄类金融机构三家中国农业银行支行、中国邮政储蓄银行支行以及我联社在国家紧缩货币政策的情况下三家机构都在为争取更多资金而进行激烈竞争。至 5 月底我联社存贷比为 71.44%临近银监会要求 75%鉴此联社采取有效措施控制流动性风险。首先对大额担保贷款采取紧刹车其次周密部署、重抓资组工作再次领导包户主抓对公存款争取大额低成本资金。具体工作方面我们主要采取 1形象宣传。我联社利用网点多、存取款方便部分营业网点在整合后呈现出的优美、舒适安全的营业环境现代化的设施可以烘托服务的档次和质量以此来吸引广大储户前来存款。
2拓展市场进行差异化服务。我联社积极与公安机关联系对客户大额提款如有需要可进行护送对客户大额存款可提供上门服务。
3主动出击走户上门。联社营销人员积极主动到各企事业单位进行联系协助其在我社开户力争大额低成本资金。
三、存款利率市场化需求及政策建议。
目前我联社存款利率并未市场化在储蓄分流和宏观政策从紧的形势下信贷投放减少促使民间借贷活跃从而给我联社的经营
造成一定困难。所以加快利率市场化改革继续扩大存款利率的定价权 对于优化存款结构并最终为实现区域经济的健康发展做出更大贡献具有重大的意义。
几点建议 1培养专业人才。利率定价的技术含量较高需要有专业人员对市场利率分析和预测以及做好资金成本的测算等工作。
2上级机关应加强各联社利率定价工作的指导力度。
3做好宣传工作为各项利率政策的有效实施创造良好的社会环境 。
合作联社 二 0 一一年六月十一日
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